La ràtio de pèrdues d'una companyia d'assegurances mostra la relació entre les pèrdues en què es produeix i les primes obtingudes. Les companyies d'assegurances amb ràtios de pèrdues molt elevades poden necessitar augmentar les primes per mantenir-se solventes i garantir la seva capacitat per pagar demandes futures. Quan la ràtio de pèrdues és molt baixa, vol dir que els consumidors paguen massa pel benefici rebut. Els asseguradors i els inversors utilitzen la ràtio de pèrdues per a diversos propòsits.
Què és la ràtio de pèrdua?
La ràtio de pèrdues s'expressa en percentatge. Les pèrdues derivades es divideixen per les primes guanyades. Les pèrdues fructíferes són les reclamacions pagades reals més les reserves de pèrdues Les reserves de pèrdues són passius per pèrdues conegudes que encara no han estat pagades per l'asseguradora. Les primes guanyades són la porció obtinguda de les primes totals assignades durant la vida de la pòlissa. Per exemple, si una companyia d'assegurances cobra $ 100,000 en primes i pagués $ 70,000 en reclamacions, tindrien un percentatge de pèrdues del 70%. Una altra empresa que va recaptar $ 100,000 i va pagar 95.000 dòlars en reclamacions tindria un percentatge de pèrdues del 95 per cent. Una ràtio de pèrdues més elevada significa un menor benefici per a la companyia d'assegurances i, per tant, és un problema per als assedants i inversors. La ràtio de pèrdues és una visió simplificada de la salut financera de l'empresa asseguradora. Una descripció més completa és la ràtio combinada, que examina tant la ràtio de pèrdues com la ràtio de despeses.
La relació combinada
La ràtio combinada analitza tant les pèrdues com les despeses. Les despeses es refereixen a despeses d'ajust de pèrdues i costos de subscripció. Les despeses d'ajustament de pèrdua inclouen les despeses necessàries per investigar i executar reclamacions. Els costos de subscripció inclouen salaris del personal, màrqueting i altres costos generals. La raó combinada suma, bàsicament, els percentatges calculats a partir de la ràtio de pèrdues i la ràtio de despeses per mostrar la rendibilitat. Una companyia d'assegurances amb un percentatge de pèrdues superior al 100 per cent està perdent diners i hauria d'augmentar les primes o arriscar-se a no poder cobrir pagaments de responsabilitat futurs. Una ràtio de pèrdua més baixa significa majors beneficis.
Qui necessita saber?
Els asseguradors estan especialment interessats en la ràtio de pèrdues. Quan la ràtio de pèrdues de reclamacions sigui massa alta, les primes han de pujar o s'han de denegar la cobertura a determinats grups assegurats. En la indústria d'assegurances, això es coneix com un enduriment del mercat. Les companyies d'assegurances de salut han de prestar especial atenció a la ràtio de pèrdua mèdica segons la Llei d'assistència econòmica. La llei estableix que ha de tenir una ràtio de pèrdua d'almenys el 80 per cent o reintegrar algunes primes als assegurats. Els inversors també estan interessats en la ràtio de pèrdues. Poden utilitzar la ràtio de pèrdua combinada com una de moltes mètriques per comparar les companyies d'assegurances per prendre decisions d'inversió.
