Per als inversors que consideren si comprar accions en una empresa, dos tipus essencials d'estats financers per analitzar són el balanç i el compte de resultats. Tot i estar familiaritzat amb la declaració de fluxos d'efectiu i la declaració del patrimoni del propietari també és valuós, el balanç i la declaració de resultats proporcionen informació fonamental per proporcionar una visió general de la situació financera i la rendibilitat actuals d'una empresa.
On trobar els estats financers
La Comissió de Valors i Valors dels Estats Units proporciona accés gratuït a informació financera de l'empresa pública a la seva base de dades en línia anomenada EDGAR (Recopilació de dades electròniques, anàlisi i recuperació). Les principals borses com la Borsa de Nova York i el NASDAQ també tenen informes trimestrals i anuals per a les companyies cotitzades disponibles a les seves pàgines web.
Què hi ha en un balanç?
El balanç, també anomenat estat de situació financera, contindrà informació sobre actius i passius. Un balanç generalment classifica els actius i passius com a actius o a llarg termini. Els components a llarg termini sovint es denominen actius fixos i passius fixos. Alguns exemples d'actius corrents són efectiu, comptes a cobrar i inventari. Els actius fixos poden incloure béns arrels, vehicles i equips. Els passius es consideren actuals si es deuen dins d'un any i es fixen més d'un any. El seguiment dels actius i passius del balanç és una secció del patrimoni del propietari. El patrimoni del propietari es calcula restant els passius dels actius.
Què és una declaració de resultats?
La primera secció d'un compte de resultats generalment conté ingressos, definits com ingressos per operacions comercials normals. A continuació, es calculen els costos d'obtenir ingressos. Exemples comuns d'aquests costos inclouen despeses de fabricació, comissions de mercaderies i vendes pagades. Bàsicament, els ingressos menys els costos equivalen al benefici. Tingueu en compte que la terminologia utilitzada en els estats financers pot canviar amb el temps i també pot variar segons els diferents tipus de negoci.
Anàlisi d'estats financers
Després de llegir el balanç i el compte de resultats d'una empresa, com determina un inversor si l'empresa és una inversió sòlida? Les mitjanes de la indústria són una pauta comuna que s'utilitza per determinar el rendiment que fa una empresa en comparació amb els altres en la seva indústria. Les mitjanes de la indústria són calculades per organitzacions que recopilen informació comercial i calculen mitjanes per punts clau de dades. Les mitjanes de la indústria estan disponibles en línia als principals llocs web de notícies financeres com Reuters o el Wall Street Journal.
Altres consideracions
Partint dels fonaments d'aquestes dues formes d'estats financers, aquí teniu alguns altres factors importants a tenir en compte.
Els estats financers que han estat auditats per una empresa de comptabilitat respectable asseguren que la informació presentada sigui justa i exacta. La declaració d'opinió de l'auditor s'ha de mostrar de forma destacada. Si no, aquest és un tema de preocupació.
També cal tenir en compte que els estats financers mostren resultats anteriors, que no sempre són un predictor precís del rendiment futur.
Llegir les declaracions financeres a peu de pàgina és vital. Les notes a peu de pàgina contenen una explicació més detallada de les declaracions financeres, així com altres punts clau per entendre els resultats empresarials.
