Els exàmens d'anàlisi d'estats financers s'utilitzen per donar suport a decisions d'inversió i anàlisis de valoració. També s'inclouen en informes anuals als inversors. Els equips de gestió inclouen un ampli debat sobre els resultats financers en la presentació de la seva forma anual 10-K de la Comissió de Valors i Intercanvi. Per tant, una anàlisi de l'estat financer ha de ser ben escrit, concloent i incloure qualsevol informació financera material.
Incorporar financers
És fàcil centrar-se només en el compte de resultats i el que ha guanyat una empresa. No obstant això, assegureu-vos d'incloure informació sobre canvis en el balanç de l'empresa i en el seu saldo d'efectiu, tal com es detalla a l'extracte de fluxos d'efectiu. Treballa a través de cada secció de cada extracte financer. Això significa centrar-se en actius, passius i patrimoni net en el balanç. Estigui a punt per reconciliar els fluxos d'efectiu de l'operació alhora que divulga el finançament material i inverteix els fluxos d'efectiu.
Sigueu interessant
Una anàlisi de l'estat financer que manca de conclusions significatives és incompleta en el millor dels casos. La gestió, els accionistes i els prestadors requereixen una anàlisi perspicaç per prendre decisions informades. Incorporar informació qualitativa a la vostra anàlisi quantitativa per explicar els canvis en els nivells d'ingressos o en els coeficients d'utilització dels actius. Les xifres solament tenen poca importància sense que les històries condueixin aquests números per afegir context. Potser el factor més important per escriure una anàlisi financera perspica és tenir accés a la direcció per dur a terme una entrevista. Prepara preguntes sòlides i no preguntes sobre coses que es poden respondre a través de la informació pública.
Punts comparatius
Com a primer pas, haureu de seleccionar un punt de referència adequat per comparar-lo amb els resultats de la vostra empresa. El benchmark ha de ser significatiu i, idealment, seria el resultat mitjà i mitjà d'un grup d'empreses d'iguals que s'assemblen molt a l'empresa subjecte en termes de grandària, creixement i línia de negoci. Hauríeu d'entendre bé les línies de productes de l'empresa de l'assumpte per seleccionar un grup d'iguals adequat. Algunes empreses tenen productes molt complexos; per exemple, empreses biotecnològiques o de programari. Sigui diligent en l'estudi del lloc web de l'empresa de l'assumpte, fullets comercials i qualsevol altra informació rellevant per entendre l'empresa i els seus competidors.
Anàlisi de les proporcions
Realitzar una anàlisi de ràtios ajuda a assegurar-vos que teniu dades quantitatives que admetin les vostres conclusions qualitatives. Les anàlisis de ràtios són altament específiques de la indústria, però en general són dels següents tipus: mida, creixement, liquiditat, apalancament, rendibilitat i volum de negocis. Compareu els resultats de la vostra anàlisi de ràting amb els competidors per determinar les fortaleses i debilitats relatives. Calculeu les tendències històriques mentre generalment se centra en els últims cinc anys de resultats financers. Reconeixeu i reconeixeu si les vendes i les rendes es troben en una direcció determinada. Comprèn si els resultats financers es veuen afectats pels cicles de la indústria o les variables estacionals.
