Una anàlisi d'estat financer és un mètode adequat per avaluar un negoci. L'anàlisi pot proporcionar informació útil, com ara, si el negoci ha estat rendible, quins han estat els fluxos d'efectiu i la quantitat de capital que s'ha invertit en l'empresa. No obstant això, els resultats de l'anàlisi de l'extracte financer no necessàriament proporcionen informació sobre les operacions futures o la rendibilitat del negoci.
Pros
Hi ha alguns avantatges diferents de realitzar una anàlisi d'estat financer. Si els estats financers han estat auditats i l'auditor ha emès un dictamen no qualificat, es pot obtenir una comoditat addicional que els estats financers s'hagin preparat d'acord amb els principis de comptabilitat generalment acceptats ("GAAP"), que s'han seguit les regles comptables i que hi ha una bona base per dur a terme l'anàlisi. Una anàlisi d'estat financer també proporciona una perspectiva històrica i fáctica. Els resultats representaran fets -no supòsits ni projeccions futures. Els resultats financers de diversos anys proporcionen tendències valuoses com a base per a l'anàlisi d'un negoci. I, en alguns casos, els resultats anteriors poden ser un bon indicador dels resultats futurs: si una empresa té un historial de generació de beneficis, pot continuar fent-ho.
Contres
Mentre que els desavantatges aparents d'una anàlisi d'estat financer són pocs, hi ha desavantatges de realitzar SOLAMENT un anàlisi d'estat financer. Si una empresa opera en un entorn sempre canviant o altament competitiu, els resultats anteriors, tal com es reflecteixen en els estats financers històrics, poden no ser un indicador de resultats futurs. L'anàlisi dels estats financers històrics no identificarà problemes operatius o ineficiències ni canvis favorables o desfavorables en el medi ambient. Hi ha altres mesures que no siguin de GAAP (com ara l'EBITDA, guanys abans d'interessos, impostos, amortitzacions i amortitzacions), que estan exclosos dels estats financers auditats, però que poden proporcionar informació valuosa sobre els resultats financers d'una empresa.
Resum
L'anàlisi de l'estat financer és només una eina per avaluar un negoci. Suplementar la revisió de la declaració financera amb altres eines analítiques pot superar les limitacions d'utilitzar només un mètode d'anàlisi. La revisió i anàlisi de projeccions financeres, de l'entorn competitiu o regulador i dels factors de mercat en què opera la companyia són eines addicionals per a l'avaluació d'un negoci. Aquestes anàlisis, quan es combinen amb l'anàlisi estadístic financer històric, proporcionaran un enfocament més complet d'on ha estat la companyia i cap a on es dirigeix.
