Diversos factors interns afecten el desenvolupament econòmic dels països del tercer món. Aquests factors poden interactuar amb influències externes com els costos d'importació, el colonialisme, l'ajuda exterior, el deute extern i les polítiques econòmiques d'altres països, que també tenen un gran impacte. Els factors interns que afecten el desenvolupament econòmic sovint es combinen per crear cicles negatius que els països del tercer món tenen dificultats per escapar. Quatre factors importants d'aquest tipus són la corrupció, els conflictes interns, els desastres naturals i la infraestructura deficient.
Conflictes interns
Les guerres civils i la violència ètnica afecten a diversos països del tercer món. La destrucció causada per aquests conflictes inverteix el desenvolupament econòmic, desincentiva el turisme i la inversió, i interromp la producció de fàbrica. El conflicte intern desvia la despesa del govern als militars, lluny del desenvolupament d'infraestructures i altres esforços per millorar els nivells de vida. Les guerres civils danyen greument les economies i empitjoren significativament els nivells de pobresa, segons la Fundació The Stanley.
Corrupció
Com en les nacions del primer món, la corrupció afecta molts països del tercer món, encara que alguns han aconseguit mitigar-la. La corrupció disminueix les inversions internes i estrangeres, tot induint el mal ús dels fons del govern. El suborn també crea barreres a les activitats econòmiques, com ara iniciar una petita empresa, segons la UNODC.
Desastres naturals
Les inundacions, els ciclons i altres desastres naturals tenen un efecte nociu sobre els països del tercer món, que afecten greument el desenvolupament. Sovint, la infraestructura es resisteix a desastres amb menys èxit que els països desenvolupats. La deforestació suposa un problema important en països com Filipines i Etiòpia, agreujant l'impacte de les inundacions. Les nacions del tercer món segueixen sent les més econòmicament vulnerables als terratrèmols, segons Forbes. Després d'un desastre natural, les economies de molts països del tercer món a penes es recuperen abans que es produeixi el proper desastre.
Infraestructura
Algunes nacions del tercer món posseeixen poca infraestructura, i gran part del que tenen és deteriorar-se. Els fons interns limitats per a la construcció i el manteniment provoquen carreteres desmoronades, talls elèctrics, serveis telefònics poc fiables i problemes similars. Les guerres, els desastres naturals i la corrupció contribueixen a aquest dilema. El fracàs de la infraestructura interfereix amb el comerç intern i d'exportació que requereix transport, que també afecta la producció de fàbrica. Per exemple, la mala condició dels ports marítims i camins d'Indonèsia disminueix els ingressos i interromp la producció de fabricants que hi ha, segons la BBC.
