Quan els equips directius analitzen el rendiment d'una empresa, sovint utilitzen un tipus d'informe de variància que compara les estadístiques financeres per veure com varien d'un any en comparació amb un altre, normalment l'any en curs. Aquest tipus d'informe, anomenat variància any a any (YoY), és especialment útil i perspicaç quan es compara una sèrie temporal de dades financeres. Els analistes poden veure de manera ràpida i clara els canvis en diversos aspectes comercials amb l'anàlisi de l'empresa.
Consells
-
Per calcular la variància interanual, només cal que restareu les dades del període nou, i divideu el resultat per les dades anteriors per obtenir un percentatge de variància.
Definició del concepte
La variació de la mitjana de temps és una eina que utilitzen els analistes financers per mesurar els canvis al llarg del temps, utilitzant matemàtiques simples i diversos nombres dels estats financers d'una empresa. El càlcul analitza el canvi o la variància en dos valors al llarg del temps, com ara ingressos per vendes o ingressos nets. Aquest càlcul de variància es converteix en molt útil quan es realitzen anàlisis en uns pocs anys de dades, com ara tres anys consecutius de rendiment de la companyia. Quan es calcula un creixement interanual, la variància resultant pot mostrar si les vendes han crescut a un tipus esperat o segmentat, si les despeses creixen més ràpidament o més lentament que les vendes i altra informació útil per gestionar i guiar les decisions financeres de la companyia.
Altres mètriques que s'utilitzen habitualment en els càlculs de la variació de la mitjana de la inversió són: SG & A, o vendes, despeses generals i administratives. Verificar aquesta variació entre els anys mostra que tan bé una empresa ha gestionat les seves despeses d'un any a un altre. El cost de mercaderies venudes (COGS) i EBITDA, o els ingressos abans dels impostos sobre depreciació i amortització, també són mètriques de rendiment útils per a la revisió en una anàlisi de variació de la mitjana de temps.
Com calcular el creixement anual
Per calcular una variància YoY, podeu utilitzar una calculadora de mà, tot i que podeu trobar un programa de full de càlcul més eficient. Per realitzar el càlcul, seleccioneu les dades dels dos anys en comparació. Per exemple, si voleu calcular la variància dels ingressos per vendes, utilitzeu la següent fórmula:
Variació sense igual = (vendes d'aquest any - vendes de l'any passat) / vendes de l'any passat
Per exemple, si vau vendre els 10.000 dòlars dels widgets l'any passat i les vendes augmenten a 15.000 dòlars aquest any, calcularà la variància de la manera següent:
Variació sense igual = ($ 15,000 - $ 10,000) / $ 10,000 =.50, o variança del 50%
La variància resultant, o el canvi d'un any al següent, pot ser positiva, que implica un creixement o negatiu, la qual cosa implicaria una caiguda en els ingressos entrants o en les despeses de sortida.
Interpretació del càlcul anual
L'anàlisi del càlcul de la XIA ofereix una manera útil de veure els canvis al llarg del temps ja que revela ràpidament certes tendències empresarials. Com que comparem les dades d'un any complet, es modifiquen les variacions entre els mesos individuals. Per exemple, tot i que la vostra empresa fa la majoria de les vendes just abans de les vacances, aquesta fluctuació, anomenada estacionalitat, no es mostrarà en el càlcul de la variància de les dades anuals.
En aquest cas, us pot resultar útil fer un càlcul de la variància mes a mes per a cada un dels dos anys, de manera que pugueu aprofundir en les tendències estacionals, a més de les variacions de la mitjana anual. Realitzar el càlcul de la variància en cada mes; per exemple, la variància entre gener de 2017 i gener de 2018, febrer de 2017 versus febrer de 2018, etc.
Comprensió de les bases per al càlcul
Quan realitzeu un càlcul de variació de la mitjana de temps, és important comprovar que cada conjunt de dades es generi en la mateixa base. Les dades de vendes anuals, per exemple, podrien ser de l'últim any fiscal d'una empresa, o podria ser la dada històrica més recent de la companyia, dotze mesos (TTM), que podria cobrir un període de temps diferent que les dades de l'any fiscal.
Si l'empresa fa un gran negoci durant el Nadal, per exemple, i fa la seva anàlisi amb un compte de resultats de TTM a partir del 30 de juny de 2018, necessitareu un compte de resultats de TTM a partir del 30 de juny de 2017, per a la mateixa comparació. Obtindrà un resultat diferent i menys significatiu si comparem les dades de TTM amb la informació de l'exercici fiscal de la companyia, que finalitza el 31 de desembre.
A banda d'utilitzar-se per analitzar les dades de l'empresa, trobareu l'anàlisi de variació YoY utilitzat per revisar altres mètriques financeres i econòmiques, com ara tendències en les taxes d'inflació, taxes d'atur, tipus d'interès i PIB, producte nacional brut del país.
