El concepte de risc financer i de retorn és un aspecte important de les responsabilitats principals d'un gestor financer dins d'un negoci. En general, com més riscos financers exposa una empresa, més possibilitats tindran més rendibilitat financera. Evidentment, hi ha excepcions a això, ja que hi ha molts exemples de riscos irracionals que no tenen rendiments corresponents.
Volatilitat
La volatilitat es refereix a la variació dels preus de determinats valors durant un cert període de temps. Es tracta d'una mesura estadística que mesura la diferència mitjana entre els preus i el preu mitjà en el període de temps determinat. Com més gran sigui la volatilitat d'una seguretat, major serà la incertesa. Els administradors financers solen estar molt preocupats per la volatilitat de l'estoc de la companyia a la qual treballen, així com dels estocs que puguin haver invertit diners.
Risc
El risc està molt lligat a la volatilitat. Un estoc o una inversió volàtils és arriscat a causa de la incertesa. El risc, en aquest sentit, té un costat positiu, ja que la incertesa pot traduir-se en alts rendiments i rendibilitats baixes.
Risc Premium
La prima de risc es refereix al concepte que, tot i ser igual, el risc més gran s'acompanya de majors rendiments. Aquest és un concepte important per als gerents financers amb l'esperança de demanar diners prestats. Els prestadors examinaran de prop una empresa per determinar el risc que creuen que és l'empresa i basar la seva decisió de prestar a aquesta empresa en aquest nivell de risc. Addicionalment, si el prestador accepta prestar diners a un negoci de risc, requerirà una major rendibilitat en forma de majors tipus d'interès.
Apalancament financer
La majoria de les empreses es financen a través del deute o el patrimoni net. El finançament de recursos propis prové dels accionistes, els propietaris de la companyia. Aquests accionistes comparteixen els guanys de l'empresa en un import proporcional a la seva inversió. El finançament del deute prové de les entitats creditícies i, si bé l'empresa creditora ha de pagar pagaments d'interès periòdic al seu prestador, no cal que comparteixi guanys amb el prestador. Per aquest motiu, una empresa pot utilitzar el deute en comptes de capital addicional per finançar les seves operacions i augmentar els beneficis respecte a la inversió patrimonial actual. Al mateix temps, les pèrdues també augmenten gràcies a aquest palanquejament financer. Aquesta és la consideració fonamental de risc / devolució en la composició del finançament d'una empresa.
Risc de tipus d'interès
A més de les inversions externes realitzades per una empresa, un gestor financer s'enfronta a altres riscos. Per exemple, quan s'utilitza l'apalancament financer, un gestor financer ha de preocupar-se pels tipus d'interès que paga l'empresa perquè els corresponents pagaments d'interessos podrien afectar significativament el flux d'efectiu de la companyia i, en última instància, podria provocar que l'empresa deixés de pagar els préstecs i declarés la fallida.
