Abans d'emetre més deutes a una empresa, els prestadors volen saber de quina manera pot satisfer els pagaments d'interessos existents. Hi ha alguns percentatges comptables que la gestió i els prestadors fan servir per mesurar la capacitat d'una empresa per satisfer els pagaments del deute. La ràtio de deute compara el deute amb els actius, mentre que la ràtio de deute a patrimoni compara el deute amb el patrimoni net. La ràtio de deute / EBITDA considera els ingressos de la companyia mentre que la ràtio de cobertura d'interessos individualitza la capacitat de fer pagaments d'interessos.
Ràtio de deute
La ràtio de deute compara els passius totals i el deute als actius de la companyia. La relació proporciona una instantània de quants actius estan disponibles per pagar potencialment el deute existent. La ràtio de deute és igual a passius totals dividits per actius totals. Per exemple, un negoci amb $ 100,000 en passius i $ 250,000 en actius té una ràtio de 0,4. Com més alta sigui la ràtio, més passiu i deute es mantindrà en relació amb els actius. Una ràtio més alta significa que serà més difícil que una empresa pagui el deute.
Ràtio de deute a EBITDA
Una altra manera de mesurar la capacitat d'una empresa de pagar el deute és comparar el deute amb els ingressos. Aquesta ràtio pot funcionar a favor d'un negoci jove que no té una gran quantitat d'actius, però té uns ingressos anuals forts. La ràtio de deute a EBITDA és igual al deute dividit pels ingressos abans de considerar els interessos, els impostos, la depreciació i la despesa d'amortització. Per exemple, si una empresa té un deute de 100.000 dòlars i uns ingressos nets de 50.000 dòlars, té un ràtio de 2. Com la ràtio de deute, un nombre inferior és millor i indica que l'empresa té recursos per pagar el deute.
Ràtio de deute a la participació
Alguns inversors prefereixen la ràtio de deute a la renda variable sobre la ràtio de deute. Això es deu al fet que la ràtio de deute considera actius totals mentre que la ràtio de deute a patrimonial considera els actius nets que no estan gravats pels passius. La ràtio de deute a capital és el passiu total dividit pel patrimoni de l'accionista. Per exemple, un negoci amb responsabilitats de $ 100,000 i patrimoni de $ 150,000 té una ràtio de 0,66. Un nombre inferior significa que hi ha més fons disponibles per cobrir els pagaments del deute.
Ràtio de cobertura d'interès
Mentre que una empresa no ha de fer pagaments per interessos en el finançament de recursos propis, ha de fer-los en el finançament del deute. La ràtio de cobertura d'interès examina la capacitat d'una empresa per fer els seus pagaments d'interessos. La relació calcula quantes vegades més els guanys d'una empresa abans d'interessos i impostos pagaran els pagaments d'interessos. Per calcular la cobertura d'interessos, els ingressos dividits abans d'interessos i impostos per despeses d'interès. Per exemple, una empresa amb guanys abans d'interessos i impostos de $ 60,000 i una despesa d'interès de $ 10,000 té un ràtio de 6. Això vol dir guanys nets abans dels interessos i els impostos poden pagar els pagaments d'interessos sis vegades.
