Una empresa ha de finançar les seves operacions, ampliar els seus negocis i prosperar a llarg termini. Per fer-ho, una empresa es basa en un estat de fluxos d'efectiu corporatiu, també denominat informe de liquiditat. Conèixer els combustibles del creixement d'una empresa és important, especialment per als inversors que adquireixen accions corporatives amb una perspectiva a llarg termini.
Definició
Un extracte de fluxos d'efectiu és un informe comptable que indica als inversors com una empresa utilitza els seus fons. El comunicat proporciona una visió dels moviments de liquiditat d'una empresa, tot deixant clar com manté els nivells adequats de capital de treball. El capital de treball mesura la disponibilitat d'efectiu a curt termini i és igual als actius actuals (efectiu i inventaris, per exemple) menys els passius corrents, també coneguts com deutes a curt termini. Una empresa amb múltiples filials combina o consolida els informes de liquiditat de totes les filials per crear un estat de fluxos d'efectiu consolidat. En el comunicat, els comptadors reporten fluxos d'efectiu consolidats d'activitats operatives, activitats d'inversió i activitats de finançament.
Importància
Una declaració de fluxos d'efectiu és un document important que els inversors mantenen molt de prop. L'informe destaca pel fet que proporciona dades sobre la solvència d'una empresa, és a dir, la seva capacitat de pagament de deutes. Per als inversors i els agents del mercat financer, és important que la gestió empresarial demostri que l'empresa no posa tots els ous en una cistella, és a dir, les línies de negoci corporatives diversifiquen les seves inversions en diversos sectors econòmics.
Activitats d'explotació
El primer element d'un estat de fluxos d'efectiu consolidat es refereix a activitats d'explotació. La secció inclou els rebuts i pagaments en efectiu relacionats amb les activitats diàries d'una empresa. Aquests inclouen pagaments a venedors, rebuts de clients, despeses d'interès, càrrecs laborals i altres despeses generals. Els fluxos d'efectiu consolidats de les activitats operatives també es refereixen als interessos i dividends rebuts d'altres empreses i els impostos sobre la renda pagats.
Activitats d'inversió
Els fluxos d'efectiu consolidats d'activitats d'inversió expliquen el relat de l'estratègia d'inversió d'una empresa a curt i llarg termini. La secció indica al públic i als inversors on es troben les prioritats d'una empresa. Igualment important, les activitats d'inversió també proporcionen informació sobre les condicions econòmiques, ja que els millors executius són generalment eufòrics sobre les inversions a llarg termini si l'economia està en ferms condicionants. A la secció "activitats d'inversió", els comptadors corporatius mostren compres o vendes d'equips i maquinària, préstecs realitzats a altres empreses i compres de valors, com ara accions i obligacions.
Activitats de finançament
El flux d'efectiu consolidat de les activitats de finançament proporciona als inversors informació útil sobre el capital de treball i l'estructura de capital d'una empresa. L'estructura de capital es refereix a les diverses fonts de finançament que una empresa utilitza per finançar les seves operacions. Concretament, les activitats de finançament es refereixen a augments o disminucions dels préstecs a pagar, els reemborsaments d'obligacions i els pagaments de dividends. Redimir bons significa pagar el deute abans del venciment i és una pràctica habitual, especialment quan les taxes de bons són superiors a les de mercat.
