Un monopoli és quan una empresa o una altra entitat està completament sola en el subministrament d'un bé o servei particular al mercat. Els monopolis solen desanimar-se en economies de mercat perquè els seus perills són ben reconeguts. Tanmateix, en alguns casos, els monopolis estan permesos perquè els costos inicials molt elevats no faran que la competència sigui econòmicament factible. Per exemple, l'oferta d'utilitats sovint pot ser una situació de monopoli com en el cas de l'aigua o l'electricitat.
Preu
En una economia de mercat, els monopolis poden exigir el preu que desitgen per al seu producte o servei perquè no tenen cap competència. Els consumidors no tenen més remei que pagar els preus exigits, especialment perillosos si el monopoli subministra una necessitat. Això significa que els consumidors paguen més del que el producte o servei realment costa, el cost de la producció i el lliurament més un benefici raonable i això fa que els consumidors tinguin menys ingressos disponibles.
Subministrament
Quan una empresa controla l'oferta d'un determinat bé o servei a un mercat, també pot inflar els preus restringint l'oferta. L'empresa pot utilitzar l'oferta dels béns o serveis com una forma de xantatge, mantenint l'oferta del mercat. Aquesta situació és particularment perillosa si un país, per exemple, depèn d'un proveïdor d'un altre país per proporcionar una mercaderia, ja que el subministrament sempre serà inestable, ja que depèn de la voluntat de venda d'un altre país.
Qualitat
Un gran desavantatge de tenir una empresa subministrar un cert bé o servei és que la companyia no té incentius per proporcionar excel·lència. La companyia no té cap incentiu per millorar els seus serveis o la qualitat dels seus productes ja que la gent no té més remei que comprar el que ofereix l'empresa.
Poder
Els monopolis són perillosos perquè poden arribar a ser immensament poderosos i utilitzar aquest poder per aprofitar-se més i guanyar encara més poder. Tenen la capacitat de generar grans guanys i poden utilitzar aquests diners per guanyar influència política. També poden amenaçar amb interrompre o restringir l'oferta i utilitzar-lo també per a l'aprofitament polític.
