Pel que fa als diners del compte de la vostra empresa, sovint se sent com si mai no n'hi hagi. Per a la quantitat fixada de fons que un individu o una empresa té a la seva disposició, pot haver un centenar d'usos digne. Tots aquests s'han de considerar acuradament per tal de prendre la millor decisió possible i els diners disponibles aporten els resultats més positius. En essència, això es refereix a l'assignació d'actius. L'assignació d'actius en la inversió sol dividir-se en accions, bons, participacions immobiliàries i efectiu.
Tolerància pel risc i horitzó temporal
Depenent tant de la vostra tolerància pel risc com de l'horitzó temporal que tingueu disponible, podeu triar distribuir els vostres fons de manera diferent. De la mateixa manera, els empresaris han de treballar estretament amb els assessors financers, els caps de departament, el lideratge de l'empresa i els comptadors per determinar la millor manera d'utilitzar els fons limitats que tenen a la seva disposició per fer créixer el negoci en la major mesura possible. Tant si es tracta d'inversions de mercat com de tornar a invertir els projectes de la companyia, cal tenir en compte el temps disponible i la tolerància al risc, que són clau per assignar correctament els seus actius.
Estratègies d'assignació d'actius
Un aspecte crític de l'assignació d'actius té com a objectiu reduir el risc. En el cas dels inversors que estan retirant fons per a la jubilació, la reducció del risc els ajudarà a mantenir el control de tants diners com sigui possible per al seu futur. Això es pot aconseguir posant només alguns fons en accions d'alt risc i es reserven altres per a bons o fons d'inversió de baix risc. De la mateixa manera, mantenir una mica de diners en un compte d'estalvis d'alt rendiment pot ser una bona estratègia per mantenir un fons d'emergència en cas que la borsa no es comporti tal com s'esperava. Molts assessors financers suggereixen mantenir el màxim possible dels fons disponibles en efectiu, ja que el seu rendiment gairebé sempre serà palès en comparació a llarg termini en comparació amb les opcions del mercat. Al reajustar la vostra assignació d'actius, més a prop es pot retirar perquè més diners es trobi en recursos estables i de baix risc, augmenta les possibilitats que se us quedarà amb la majoria del que heu reservat. Quan el temps ja no és del teu costat i necessiteu diners en efectiu en les vostres inversions, és millor mantenir els vostres diners en un fons menys volàtil.
Els empresaris també pretenen reduir el risc mitjançant l'assignació d'actius. Atès que només hi ha tants beneficis, és imprescindible que els líders de les empreses prenguin decisions intel·ligents sobre on ha d'anar. És millor reinvertir els diners en el negoci o obtenir-lo com a benefici? L'elecció de reinvertir, pagar els deutes o mantenir els fons en les arques de l'empresa pot ser una bona manera de disminuir el risc que el vostre negoci pot afrontar a llarg termini. L'elecció de prendre part dels diners com a benefici no només augmenta la càrrega impositiva, el deixa menys preparat per a crisis inesperades o despeses financeres que puguin sorgir en la línia. Finalment, però, la decisió és extremadament individual i ha de ser considerada acuradament.
Igual que les inversions personals, com més grans siguin els riscos que tingueu en els negocis, més beneficis podran gaudir. Com a tal, triar comprar un edifici nou, invertir en una línia de productes addicional o invertir diners en nous esforços de màrqueting són exemples de decisions per a les assignacions d'actius empresarials. Si aquestes opcions resulten fructíferes, podria significar més diners per a la vostra empresa. Tant si està disposat a assumir aquests riscos és, en definitiva, una decisió que el lideratge ha de fer junts. Si sembla que la recompensa potencial podria superar el risc de perdre la vostra inversió, és probable que la decisió sigui tan bona.
Diversificar els actius empresarials és una manera excel·lent de reduir el risc i augmentar les probabilitats que obtingueu un retorn positiu de les seves inversions més endavant. És recomanable que alguns dels actius de la vostra empresa es converteixin en projectes de menor risc, com ara comprar un nou cartell per a la vostra botiga per fomentar el trànsit a peu, així com en els de major risc, com ara comprar un edifici nou perquè pugueu obrir una segona ubicació. Les possibilitats d'èxit són més grans d'aquesta manera, i tindreu menys probabilitats de perdre tot el que heu invertit, si alguna cosa va malament.
Assignació dinàmica d'actius
Es pot preguntar, què és l'assignació d'actius dinàmics? Aquesta estratègia d'inversió és una forma útil de mantenir la seva cartera en control al llarg del temps. Aquesta tècnica implica invertir en determinades classes d'actius i fer vendes o transaccions freqüents a mesura que creixen els valors de les respectives classes. No poden augmentar proporcionalment. Per exemple, en un any en què el mercat de valors es realitza bé, els actius invertits en accions podrien créixer més del 15 per cent. Els bons, però, són susceptibles de créixer només per alguns punts percentuals. En lloc de reinvertir contínuament tots els diners extra en accions, l'assignació d'actius dinàmics exigeix la redistribució de tots els actius en totes les categories per mantenir-los en les mateixes proporcions.
Digues, per exemple, que vols invertir 50.000 dòlars. A causa del vostre horitzó temporal i la seva tolerància al risc, vostè escull posar $ 35,000 (70%) dels diners en accions. Vostè decideix posar $ 10,000 (20%) en bons i la resta de $ 5,000 (10%) en efectiu. El mercat té un gran any, i vostè guanya 5.000 dòlars. Els vostres bons només produeixen $ 300, i el vostre efectiu només $ 50. Durant l'any, teniu un augment total de 5.350 dòlars, amb un patrimoni total de 55.350 dòlars. Si volgués adherir-se a l'assignació d'actius dinàmics, redistribuirà els seus fons de manera que es van invertir 38.745 dòlars en accions, 11.070 dòlars en bons i 5.535 dòlars en efectiu. D'aquesta manera, el percentatge dels vostres actius que es van celebrar a cada categoria continuarien sent coherents.
Els negocis també poden aplicar assignacions d'actius dinàmics a les seves inversions. Per exemple, podeu optar per obtenir només el 10 per cent dels actius disponibles com a beneficis, independentment de quant diners estigui disponible. Aquesta és una excel·lent estratègia per assegurar-vos que invertiu contínuament a la vostra empresa i que l'ajudeu a créixer.
Les empreses també poden invertir en accions, bons, béns immobles o comptes d'estalvis d'alt rendiment de la mateixa manera que els individus fan. Aquesta és una manera excel·lent de créixer els actius disponibles de l'organització. S'han de seguir les mateixes bones pràctiques d'assignació d'actius per garantir que no es pren massa risc i que es considera el vostre horitzó temporal. Si el pla de cinc anys de la vostra empresa, per exemple, esbossa la compra d'un segon edifici, les inversions en el mercat, els bons o els béns immobles no haurien de lligar els béns que necessiti per a la construcció. Tot i que pot semblar que podria treure els vostres diners de les seves inversions en qualsevol moment, les pèrdues en un any baix podrien tornar a marcar-lo de manera important. Els fons que necessiteu per a importants projectes empresarials a curt termini sempre s'han de deixar a un costat de manera molt reduïda perquè estiguin disponibles quan els necessiti.
Tàctica versus assignació d'actius estratègics
Igual que l'assignació d'actius dinàmics bàsics, l'assignació d'actius estratègics requereix als inversors establir proporcions ideals per a cada classe d'inversions i reequilibrar periòdicament la seva cartera. Això és menys com un comerç actiu i més del que es coneix com un enfocament de "compra i manteniment", ja que persones o empreses es comprometen a llarg termini a les seves inversions i compren o comercialitzen només per mantenir el saldo dels seus fons. Amb els objectius canviants o la reducció del temps abans d'un objectiu final, com ara la jubilació, les proporcions establertes per a cada classe d'actius poden haver de canviar. Com a empresa, podeu decidir, per exemple, invertir 50 per cent dels vostres fons en accions, 30 per cent en bons, 10 per cent en béns arrels i 10 per cent en efectiu.
L'assignació d'actius tàctics, en canvi, fa un lleuger canvi al concepte d'assignació d'actius dinàmics. Aquest enfocament permet rangs de proporcions apropiades, en lloc d'un número fix per a cada classe d'actius. El benefici d'aquest tipus d'estratègia és que permet reaccions al mercat, que podrien beneficiar l'inversor. Si les accions estan funcionant bé, una empresa podria moure el màxim dels actius que ha destinat a aquest tipus de fons al mercat. Això deixaria una altra categoria, com a bons, a la part inferior del rang acceptable. Quan els valors de les accions comencen a baixar de nou, l'inversor podria vendre algunes de les seves existències perquè tornessin a la part inferior del seu rang acceptable per a aquest tipus de fons i invertir la diferència en bons. Per exemple, el vostre rang d'existències podria ser de 40 a 50 per cent d'existències, de 20 a 30 per cent en bons, de 10 a 20 per cent en immobles i de 10 a 20 per cent en efectiu.
Assignació Asset Assegurat
Hi ha una altra estratègia d'assignació d'actius que apel·la als inversors amb aversió al risc. L'assignació d'actius assegurats, aquesta tècnica consisteix a establir un llindar per sota del qual no permetrà que la seva cartera caigui. Mentre els vostres actius es queden o superin aquest llindar, gestioneu activament els vostres fons, inclosos els valors de compra i comerç d'acord amb les tendències del mercat. La idea d'aquesta estratègia és ajudar a que la cartera creixi tant com sigui possible tot limitant el risc a un nivell predeterminat. En un escenari d'assignació d'actius assegurats, si la vostra cartera cau per sota del límit que heu establert, podeu invertir en bons del Tresor o en altres classes de fons extremadament baixes per mantenir els actius que teniu. A continuació, podeu tornar a avaluar la vostra estratègia d'inversió o esperar que el mercat recuperi la seva força abans de realitzar cap altre canvi a la vostra cartera.
Assignació d'actius per a propietaris comercials
Alguna cosa que és important tenir en compte si vostè és propietari d'una empresa petita és com la seva estratègia d'assignació d'actius personals té en compte la seva empresa. Encara que pugui desenvolupar un pla financer i una estratègia de gestió de riquesa independent del seu negoci, la seva empresa pot ser un dels seus actius més importants. El benefici potencial que poguessis adonar de la venda de la vostra empresa en el futur podria valer més que tota la cartera d'inversió, per tant, és important tenir en compte.
No obstant això, és important no fer massa èmfasi en la importància del vostre negoci en la seva cartera financera global. Les inversions fora de la vostra empresa són fonamentals per a l'estabilitat dels seus actius i coses com el pla de jubilació. Hauríeu de veure els vostres actius personals i actius de la vostra empresa com a dues entitats independents però interrelacionades. Està bé invertir part dels vostres diners al vostre negoci, però no a costa de les vostres inversions personals. De la mateixa manera, mai no hauríeu de treure tots els beneficis de la vostra empresa per donar-vos un avantatge més gran. En canvi, normalment és molt més prudent reinvertir alguns d'aquests diners en el vostre negoci i ajudar-lo a créixer. Aquest delicat equilibri d'actius personals i empresarials és, en cert sentit, el seu tipus d'assignació d'actius propis. Vigilar i mantenir l'equilibri entre les seves inversions personals i els seus actius empresarials és una part important de ser un empresari.
