Encara que els bancs centrals i els bancs comercials compleixen diferents tipus de clientela, moltes de les seves funcions són similars. Tots dos fan préstecs, prenen dipòsits i realitzen serveis. Els bancs comercials atenen les necessitats bancàries locals de les entitats de consum i de negocis on resideixen. A més, els grans bancs comercials de serveis bancs més petits. D'altra banda, els bancs centrals es concentren en les necessitats dels bancs comercials, altres institucions financeres i entitats governamentals a través de la política monetària que és el seu paper principal.
Préstecs
Els bancs comercials fan tot tipus de préstecs als seus clients sobre la base dels seus antecedents de crèdit i garanties. L'abast dels préstecs inclou auto de tipus de consum i préstecs hipotecaris a línies de negoci i finançament comercial. Els bancs centrals a través de la instal·lació de la finestra de descompte fan préstecs als seus bancs membres més grans per tal de proporcionar necessitats de liquiditat a curt termini. Aquestes necessitats van des dels requisits de reserva de finançament fins als diners per préstec durant una nit per fer front a grans transaccions de pagament. Les taxes de préstec estan influenciades pels bancs centrals a través de la política monetària mitjançant la fixació de tipus d'interès clau, com ara les taxes de descompte i els fons federals per la nit. Aquestes tarifes passen pel sistema de banca comercial i formen la base a curt termini per a taxes més altes o més baixes a partir de la taxa principal que els bancs cobren als seus clients amb més crèdit. Això constitueix un vincle molt estret entre els dos tipus diferents de bancs.
Dipòsits
Els bancs comercials ofereixen als seus clients una àmplia varietat de comptes de dipòsit que inclouen comprovacions, comptes de dipòsits a termini i mercat. La comprovació de comptes pot tenir la forma de comptes que no siguin d'interès o porten interessos depenent de la naturalesa restringida de les retirades. La varietat de tipus d'interès es coneix com ara comptes de NOW o Comptes de dipòsits de demanda del mercat monetari (MMDA). Els dipòsits a termini tenen un interès i les seves taxes estan influïdes per les polítiques monetàries del banc central. Els bancs comercials també ofereixen comptes de dipòsit corresponents a bancs més petits. Pel que fa als bancs centrals, els dipòsits de reserva obligatòria als bancs comercials estan obligats i estan regulats per la política monetària de cada país en particular. Als Estats Units, els requisits de reserva es regeixen per la "Reserva D" de la Reserva Federal, que reforça o allibera diners per política monetària. Durant períodes d'inflació i fort creixement empresarial, el Banc de la Reserva Federal augmentarà els requisits de reserva que tendeix a augmentar els tipus d'interès. Els bancs centrals també ofereixen dipòsits bancaris corresponents als bancs comercials per tal d'aclarir els seus xecs i enviar transferències bancàries.
Serveis
Els bancs comercials ofereixen serveis basats en tarifes del client per a tot tipus de necessitats bancàries. Per exemple, els serveis estan disponibles per a transaccions de divises, dipòsits de seguretat i quadres de bloqueig, cartes de crèdit, cobraments i transferències bancàries. D'altra banda, els bancs centrals ofereixen als seus bancs clients serveis de recollida de xecs i custòdia de garanties, per nomenar alguns. Una part molt important dels serveis del banc central està dirigida als governs que representen. Són l'agent de dipòsit i de pagaments, entre d'altres, per a programes governamentals com ara la seguretat social, l'atur i els pagaments per incapacitat. També realitzen polítiques monetàries mitjançant la compra i venda de bons del govern a través d'operacions de lliure mercat. Sempre que els tipus d'interès són massa elevats, injecten diners al sistema bancari mitjançant la compra de deutes governamentals dels bancs que situen l'excés de diners en l'economia i redueixen els tipus d'interès.
