Una oferta pública inicial (IPO), de vegades anomenada flotació, és una venda dels valors de la companyia al públic inversor en una borsa. Els títols, principalment accions comunes, s'admeten al llistat de l'intercanvi i, posteriorment, es poden negociar al pis de la borsa o al seu sistema de comerç electrònic.
Calcular el preu d'un IPO significa determinar el preu al qual es vendrien les accions al públic inversor.
Trobeu un banc d'inversió que us ajudarà a través de la vostra oferta pública inicial. El banc d'inversió l'ajudarà a trobar la borsa de valors adequada a la llista, complir tots els requisits de la seva llista i negociar amb els inversors pel preu de les seves accions.
Per triar el millor banc d'inversió per a vostè, poseu-vos en contacte amb diversos bancs d'inversió i demaneu-los que facin presentacions sobre com us ajudarien en la vostra OPI, fent una trucada "desfilada de bellesa". Durant aquestes presentacions, podreu descobrir què banc d'inversió us oferirà els ingressos més alts (el preu de les vostres accions és el nombre de vendes).
Treballi amb el vostre banc d'inversions per obtenir una estimació inicial del valor de la seva empresa. Hi ha tres maneres principals en què es pot valorar un negoci. Podeu veure quant de les accions de les empreses públiques són similars a la de la vostra empresa en el cost de mida i abast. Podeu deduir el rang de valoració de la vostra empresa analitzant els preus pagats per adquisicions d'empreses similars. També podeu obtenir un pressupost de valoració determinant la quantitat d'ingressos que generarà la vostra empresa en el futur (l'NPV o l'anàlisi de valor actual net).
Trieu la borsa en què floteu les vostres accions i prepareu tots els documents necessaris. El vostre banc d'inversió us informarà de quina borsa és millor per a vos i com podeu complir els requisits de la vostra llista.
El document principal en qualsevol OPI és un fullet informatiu. Es tracta bàsicament d'un pla de negoci de la vostra empresa que també inclou informació sobre la vostra OPI, inclòs el tipus de valors que es ven al públic inversor i el seu preu (el preu en aquest moment es deixa en blanc).
Envieu el vostre projecte de prospecte (un fullet acabat però sense el preu dels valors emesos) als inversors institucionals que estiguin interessats a comprar accions de la vostra empresa. El vostre banc d'inversió us ajudarà a dur a terme "roadshows": presentacions i reunions amb inversors interessats.
Determineu el preu de les vostres accions a la sortida a borsa a través de negociacions que impliquen, inversors interessats, banc d'inversions i representants de borses. En general, el preu és una mica inferior a les estimacions de la seva valoració per estimular els inversors a comprar l'estoc, esperant que augmenti en valor.
Ompliu el preu de les accions que vendreu a la vostra sortida a borsa al vostre fulletó publicitari i l'enviarem amb altres documents a la borsa i al corresponent regulador (la Comissió de Valors i Intercanvi als Estats Units). La vostra borsa d'accions admetrà les accions de la vostra empresa a la seva cotització i s'iniciarà el comerç de les seves accions a la borsa.
