A ningú li agrada perdre diners, però sempre és un risc quan ho inverteix. Una de les solucions és la cobertura de les vostres apostes. Si us preocupa que una inversió d'accions a llarg termini pugui ser tanca, per exemple, podeu comprar una opció de venda que us permeti vendre a un preu preestablert. Si l'estoc es manté fort, ho manteniu; si el preu cau, venu i cobreix algunes de les vostres pèrdues. Com la majoria de les estratègies financeres, la cobertura de les seves inversions té avantatges i desavantatges.
Recompensa versus seguretat
Les joguines arriscades atrauen els inversors, perquè quan paguen, pot ser gran. Obrir les seves apostes redueix el risc, però en general redueix el guany potencial. Els inversors en petroli cru, per exemple, sovint es cobren mitjançant la inversió en accions aèries. Les companyies aèries necessiten molta quantitat de combustible, de manera que els preus de les accions històricament augmenten i cauen en oposició als preus del cru. Si inverteix en les dues i les baixades del preu del petroli, les existències de les seves companyies aèries augmentaran i mitigaran el dany a la vostra cartera.
La captura? Si augmenten els preus del petroli, la inversió a la línia aèria baixa. Has limitat la quantitat que pots perdre, però la cobertura de les teves apostes limita la quantitat de valor net de la vostra cartera. La majoria d'estratègies que cobreixen la cobertura del mercat de valors disminueixen els vostres guanys en un mercat alcista.
Les coses es complicen
Una opció de posar o trucar per vendre o comprar un estoc és una cobertura clàssica. Una opció per comprar estalvia diners si l'estoc es converteix en un èxit, però deixa que l'opció caduqui si l'estoc és inferior. Si sou propietari d'una o dues accions, pot ser una estratègia excel·lent.
Si ja teniu una cartera diversificada, aquesta estratègia varia entre difícil i impossible. Tractar d'organitzar opcions per a moltes accions diferents o múltiples classes d'actius requereix una gran quantitat de temps i anàlisi. Pagar per obtenir opcions sobre cada element de la cartera també pot ser prohibitiu de costos. Fins i tot una estratègia senzilla com ara liquidar algunes de les vostres accions té el seu costat negatiu: heu de decidir el moment adequat per sortir del mercat i quan torneu.
Quin és el marc del temps?
L'estalvi té més sentit si esteu invertint a curt termini. Suposem que planeja vendre les seves existències més ràpides en tres o sis mesos. Si els tancs del mercat quan necessiteu vendre, això us costarà. La cobertura intel·ligent pot reduir el xoc.
Si manteniu a llarg termini, hauríeu d'estar preparats per fer front a temporades en el mercat. Simplement, equilibrar la vostra cartera amb una barreja de bons al costat de les accions pot ser una cobertura suficient per a les vostres necessitats.
