El flux d'efectiu operatiu es refereix al canvi net dels efectius de la vostra empresa durant un període determinat, basat exclusivament en activitats empresarials primàries. Els creditors tenen interès en el flux d'efectiu operatiu al decidir si està ben posicionat per assumir el deute addicional.
Fórmula bàsica
La fórmula bàsica per al funcionament del flux d'efectiu és el benefici abans d'interessos i impostos, o EBIT, més depreciació i menys impostos. Aquesta equació reflecteix el flux d'efectiu que genera a partir de beneficis periòdics, tot ajustant-se pel fet que la depreciació és una despesa no monetària i els impostos creen una sortida de caixa. Com a exemple, assumeixi que la vostra empresa va fer 150.000 dòlars en EBIT durant el trimestre anterior. La depreciació va ser de $ 10,000 i els impostos van ser de $ 35,000. Per tant, els efectius operatius equivalen a $ 150,000 més $ 10,000, menys $ 35,000, que són $ 125,000.
Implicacions del flux d'efectiu
El flux d'efectiu operatiu és un d'un grapat d'eines utilitzades pels creditors per avaluar la vostra capacitat de préstec. En general, el fort fluix de caixa operativa durant diversos períodes reflecteix la vostra capacitat d'assumir deutes o despeses addicionals. El flux d'efectiu operatiu baix o negatiu dificultaria que un creditor justifiqui un préstec. Invertir en expansió o diversificació són alternatives per assumir nous deutes amb un fort flux de caixa.
