El valor d'una empresa es determina pel valor actual dels seus fluxos d'efectiu futurs. L'anàlisi de les xifres de flux d'efectiu d'una empresa, com el flux d'efectiu net i el flux d'efectiu acumulat, ajudarà a un analista a pronosticar els fluxos d'efectiu futurs de la companyia. Totes les xifres de flux d'efectiu d'una empresa es troben en el compte de fluxos d'efectiu.
Flux d'efectiu net
El flux d'efectiu net és simplement entrades d'efectiu menys fluxos d'efectiu durant un període de temps determinat. Per exemple, una empresa tenia ingressos en efectiu d'un milió de dòlars i despeses en efectiu de dos milions de dòlars l'any passat. La xifra neta de fluxos d'efectiu és d'un milió de dòlars menys dos milions de dòlars per una xifra neta d'un milió de dòlars negatius.
Flux acumulatiu d'efectiu
El flux d'efectiu acumulat és un terme que es pot utilitzar per a projectes o per a una empresa. El flux acumulat d'efectiu es calcula sumant tots els fluxos d'efectiu des de l'inici d'una empresa o projecte. Per exemple, una empresa va començar a funcionar fa tres anys. El flux d'efectiu en l'any va ser de cinc milions de dòlars, el flux d'efectiu en el segon any va ser de quatre milions de dòlars i el flux d'efectiu en l'any tres va ser de sis milions de dòlars. El flux d'efectiu acumulat per a l'empresa és de cinc milions de dòlars més quatre milions de dòlars més sis milions de dòlars per un total de 15 milions de dòlars.
Diferència
Tot i que tant el flux d'efectiu net com el flux d'efectiu acumulat són termes de flux d'efectiu, tenen significats diferents. El flux d'efectiu net és simplement el rebut d'efectiu menys els desemborsaments en efectiu durant un període, mentre que el flux d'efectiu acumulat és la suma de tots els fluxos d'efectiu nets generats per una empresa des del seu inici. Analitzar el flux d'efectiu acumulat pot ajudar a revelar la força a llarg termini d'una empresa enfront de l'anàlisi del flux d'efectiu net, que probablement serà en un horitzó temporal molt curt.
Declaració de fluxos d'efectiu
L'extracte de fluxos d'efectiu és un dels quatre estats financers requerits segons els principis de comptabilitat generalment acceptats, o GAAP. Es divideix en tres apartats: operació, inversió i finançament. La secció operativa conté totes les transaccions en efectiu relacionades amb les operacions diàries d'una empresa. La secció d'inversions conté transaccions en efectiu relacionades amb la compra d'equips de capital, adquisicions i participacions de compra en empreses. La secció de finançament conté les transaccions en efectiu d'una empresa amb els seus proveïdors de capital. Les transaccions incloses a la secció de finançament són recompenses d'accions, amortitzacions de deutes i ofertes d'accions.
