Com més alt sigui el capital circulant d'una empresa en comparació amb les vendes, la companyia és més econòmica i més estable que la financera. Quan les vendes augmenten, però la caiguda del capital circulant, la companyia pot tenir dificultats per mantenir operacions i comprar inventaris per complir nous comandes, i també pot tenir altres problemes financers.
Capital de treball
El capital de treball es calcula mitjançant l'equació dels actius corrents d'una empresa menys els passius corrents. Observar el saldo de capital de treball existent d'una empresa és la forma més senzilla perquè els inversors jutgin l'import dels actius que es liquiden fàcilment. Els actius líquids han d'estar disponibles de forma contínua per invertir en la construcció de l'empresa, finançar el creixement futur i augmentar el valor dels seus accionistes.
Capital de treball a les vendes
El ràtio de capital circulant a vendes mostra la capacitat d'una empresa de pagar els costos relacionats amb la generació de noves vendes sense necessitat d'assumir el deute addicional. Encara que prestar diners per finançar nous equips o altres iniciatives per ajudar a augmentar les vendes no és dolent per si sol, una empresa encara ha de poder pagar fàcilment el seu deute i mantenir els actius líquids suficients per finançar les operacions en curs de la companyia. A la inversa, si una empresa manté un ràtio de circulació molt elevat a la ràtio de vendes, podria estar subjectes a massa actius que s'utilitzarien millor per finançar un nou creixement o vendes addicionals.
Cost de mercaderies
Els costos que una empresa ha de cobrir per generar mercaderies per a la venda es capturen en el cost de la mercaderia venuda, o COGS, en el compte de resultats. Això no inclou els costos generals i administratius necessaris per mantenir l'empresa en funcionament. El COGS coincideix amb les vendes en un període de temps determinat al compte de resultats. El COGS inclou el cost d'insums de l'inventari en brut al procés de fabricació, i també pot contenir salaris per als empleats específics del procés de fabricació.
Capital de treball negatiu
Els estats financers que mostren un capital de treball negatiu poden ser un senyal de problemes per venir.El capital de treball negatiu significa que els passius de l'empresa superen els seus actius, oferint a l'empresa una capacitat molt limitada de dedicar-se tant a les operacions actuals com al creixement futur, ja que els seus companys tenen un capital de treball positiu. Quan el capital circulant segueix baixant com a percentatge de les vendes, la companyia potser no té prou diners per pagar els venedors o cobrir els seus deutes.
