A mesura que la seva petita empresa creixi, haureu de pensar en la millor estructura legal per donar suport als vostres objectius a llarg termini. Per començar, podeu decidir incorporar el vostre negoci. L'avantatge principal d'incorporar-lo és protegir-vos de la responsabilitat personal dels deutes que la vostra empresa li deuen. El següent pas lògic és afegir un holding a qui posseeixi la seva empresa mentre posseeixi les accions de la societat de cartera. Hi ha molts avantatges potencials en aquesta estructura, que es relacionen principalment amb la gestió de riscos i l'ajornament fiscal.
Consells
-
Un holding no es dedica a operacions, sinó que té accions d'altres empreses i, per tant, les influeix o les controla.
Què és una empresa propietària?
Una societat de cartera és essencialment una corporació que conté els actius d'una altra corporació. L'empresa mantinguda és una empresa operadora que ven productes o realitza serveis i ofertes amb membres del públic. El holding, per contra, no produeix cap producte o servei i no tracta de ningú. Només funciona com a banc i administració de l'empresa operadora. El terme "holding" prové del fet que l'entitat té un lloc de treball: mantenir els actius d'una altra corporació. Aquests actius poden ser accions d'estoc, immobles, patents, drets d'autor, marques o qualsevol altre valor.
Per què afegir una empresa a la vostra empresa?
Suposem que sou propietari d'una petita empresa que s'ha tornat relativament exitós i que ha acumulat alguns beneficis retinguts a la vostra organització, XYZ Company. Si deixeu aquests beneficis en XYZ, és un joc just per als creditors si el negoci és demandat o cau delinqüent en els seus deutes. Per exemple, si heu fet $ 300,000 l'any passat, podríeu perdre els diners si el negoci es fallida aquest any. Al mateix temps, és possible que no vulgueu extreure $ 300,000 de XYZ com a ingrés, especialment si teniu pensat reinvertir-ne part en el negoci durant els propers anys. Si obteniu els beneficis ara, acabarà pagant l'impost sobre la renda personal de tots els diners immediatament.
Això us deixa amb un dilema: no voleu mantenir els diners en el vostre negoci, però tampoc no voleu fer-lo com a ingrés. La solució aquí és crear una societat de cartera, per exemple, un anomenat de Holdco. Holdco posseirà alguna o totes les accions de XYZ Company, però no realitzarà cap de les seves operacions comercials diàries. Per contra, XYZ es mantindrà com a empresa operadora: vendre béns, obtenir beneficis i assumir la responsabilitat pels deutes.
Ara, la societat de cartera que heu creat pot rebre el flux de beneficis de XYZ com a dividends, que es pot fer sense impostos. Per tant, podeu treure els diners en efectiu de XYZ mentre apliqueu la responsabilitat fiscal. Tanmateix, Holdco no es responsabilitza dels deutes de XYZ. Si un creditor demanda perquè el vostre producte és defectuós, només pot demandar a l'entitat que ha creat o venut el producte, que és XYZ. Atès que XYZ té molt pocs actius: els heu transferit a Holdco, protegiu el vostre capital dels creditors.
Com proporciona una empresa asseguradora la protecció d'actius?
En una estructura típica, l'empresa operadora transferirà la propietat legal dels actius més valuosos de l'empresa a la societat dominant. Holdco vendrà o arrendarà aquests actius de nou a l'empresa operadora. A terra, res canvia. La vostra empresa operadora, o Opco (XYZ Company en l'exemple anterior), encara té accés als béns arrels, vehicles, maquinària, patents i altres actius que necessita per executar l'empresa.
Independentment del negoci que us trobeu, totes les empreses que operen es troben en risc de responsabilitat financera, demandes judicials o fallides. Tanmateix, si es demana a un holding en el seu lloc, els actius estan protegits. Això es deu al fet que no pertanyen a la companyia operativa que es va a la fallida o que es va demandar. Legalment, les empreses titulars i filials són independents. Això significa que el holding no es fa responsable de les accions o deutes d'Opco. Quan un creditor ve trucant, podeu dir amb raó que Opco no té diners, ja que tots els actius pertanyen a Holdco. Els creditors no poden accedir a Holdco a través d'Opco perquè són empreses completament independents.
En molts casos, podeu configurar un nou Opco molt ràpidament. Això dóna al negoci una possibilitat molt més gran de sobreviure després d'un esdeveniment desafortunat.
Com redueix els passius fiscals una societat anònima?
L'ideal és que el vostre negoci obtingui beneficis per distribuir als seus accionistes. Vostè com a accionista pot no voler rebre aquests diners personalment, ja que provocaria una responsabilitat personal sobre els ingressos quan el temps d'impostos es desplaci. D'altra banda, si teniu una societat de cartera, els dividends pagats a Holdco es beneficiaran, en la seva major part, d'impostos, sempre que la societat dominant posseeixi almenys el 80 per cent de les accions d'Opco. Opco pagarà l'impost de societats sobre els seus beneficis, però l'impost que l'accionista ha de pagar es troba diferit essencialment fins que Holdco decideixi pagar un dividend als seus accionistes.
En altres paraules, quan es mou l'efectiu d'Opco, els diners es troben a Holdco sense cap implicació fiscal. A continuació, podeu decidir mantenir els diners a Holdco i reinvertir-los a l'empresa, o podeu retirar-los com a distribució de dividends de Holdco i pagar el deute fiscal en una data futura. El benefici aquí és que podeu controlar el calendari del pagament del dividend. Sempre que hàgiu estructurat correctament Holdco, no hi ha cap esdeveniment fiscal quan Opco flueixi el dividend a Holdco.
Altres avantatges de l'estructura de la societat participada
A més de la imposició de crèdits i l'ajornament fiscal, la creació d'una societat de cartera pot oferir-vos beneficis addicionals.
Operant diverses empreses
L'estructura de Holdco / Opco és útil si teniu diversos negocis o si esteu pensant a adquirir negocis addicionals i que aquestes empreses han de compartir actius com ara béns immobles, marques comercials, patents i vehicles. La societat de cartera pot ser propietària d'aquests actius i després llogar-los o vendre-los a les diferents societats operatives en condicions comercials o favorables, depenent del que l'empresa vulgui assolir.És important que utilitzeu un comptador qualificat en arrendar actius a Opcos, ja que les regles poden ser complexes.
Feu que el negoci sigui més salable
Suposem que Opco comercialitza des d'una valuosa propietat immobiliària que posseeix. S'espera que el valor del llibre d'Opco sigui molt més alt que si Holdco posseïa els béns immobles i l'arrendava a Opco. Atès que el valor del llibre s'inverteix en el càlcul d'un preu de venda, un alt valor en llibres podria impedir que els compradors, com ara empleats o familiars que tinguin una capacitat d'endeutament limitada. Mantenir actius valuosos fora d'Opco pot fer que el negoci sigui més comercial quan el comprador realment només està interessat a comprar els actius empresarials que són crítics per a les operacions.
Agrupar i transferir la riquesa familiar
Imagineu intentar donar accions a diversos negocis, propietats de lloguer i altres actius a cadascun dels vostres néts. Seria un malson logístic. És molt més senzill emetre accions en un holding perquè els beneficiaris tinguin una part indirecta de tot.
És una societat dominant la mateixa com a empresa dominant?
Una empresa matriu no és la mateixa que una societat de cartera per un motiu important: les empreses dominants poden realitzar les seves pròpies operacions comercials. És perfectament possible disposar d'una empresa operativa que serveixi de pare per a una o més filials operatives. Les empreses de cartera, d'altra banda, no fan res. Només existeixen per mantenir accions. Fora d'aquesta distinció, realment no hi ha cap diferència significativa entre les dues entitats.
Com guanya diners una empresa propietària?
Com que no fa res, una empresa de cartera realment només pot guanyar diners de quatre maneres:
- Rebre un dividend de les societats d'explotació en què és titular d'accions
- Préstec diners a la seva empresa operadora i obté interessos sobre els préstecs
- Arrendament d'actius o immobles a l'empresa operadora
- Venent els béns que posseeix l'empresa propietària
Una societat de cartera no pot simplement treure diners de les seves companyies operatives subsidiàries i no pot dur a terme activitats com invertir o operar. Qualsevol activitat de conducció d'ingressos, com ara vendes, ha de ser realitzada per l'empresa operadora. Això és clau. Si la societat participa en aquestes activitats, perforarà el vel corporatiu. La perforació del vel elimina essencialment la protecció de la responsabilitat de la companyia, pel que pot ser demandat pels deutes de l'empresa operadora.
Quins són els inconvenients de crear una societat de cartera?
El principal inconvenient és la capa addicional de complexitat que introduïu quan afegiu una altra empresa a la pila d'empreses. Simplement, és una altra oportunitat d'error. Haureu de ser escrupolosos al mantenir el balanç de la societat participant, la propietat dels actius, els registres i els comptes bancaris separats dels de Opco. Si les línies es desdibuixen, hi ha el risc que els tribunals declarin que el vostre Holdco és una farsa. Si, per exemple, Holdco i Opco tenen el mateix consell d'administració, o Opco mai no molesta amb reunions de la junta, un creditor podria argumentar que les dues companyies són una mateixa. En aquest escenari, el holding pot acabar sent responsable dels crèdits dels creditors.
Com s'inicia una societat de cartera?
Atès que l'estructura d'una societat de cartera està formada per almenys dues empreses, haureu de crear dues corporacions: un Holdco i un Opco. En la majoria dels casos, el vostre negoci actual ja estarà incorporat. Ara només haureu de crear una nova corporació per actuar com a societat de cartera. Davant d'això, aquesta és una tasca relativament senzilla. Només heu de seguir els passos bàsics per iniciar una LLC o una corporació al vostre estat.
En realitat, el procés és molt més complicat. En general, vostè pot trobar el seu Holdco com una corporació o una societat de responsabilitat limitada. El que trieu depèn d'un munt de factors. Quina és la vostra situació fiscal personal? Esteu planejant portar altres propietaris? Quants empleats tens? Esteu buscant principalment una estructura fiscal, en aquest cas, potser voldreu establir el Holdco en un estat diferent?
A efectes fiscals, heu d'assegurar-vos que Holdco adquireix almenys el 80 per cent de l'estoc de l'Opco. Això us permet presentar declaracions d'impostos consolidades, i Holdco pot rebre els dividends sense impostos. Si Holdco posseïa només el 60 per cent de l'estoc a Opco, per exemple, Holdco hauria de pagar impostos corporatius regulars sobre els dividends que va rebre. Tanmateix, si Holdco posseïa el 80 per cent de l'estoc, no pagaria els dividends d'acord amb les regles de doble imposició sobre la base que Opco ja ha pagat un impost una vegada als seus beneficis empresarials.
La conclusió és: quan baixeu la ruta de Holdco / Opco, assegureu-vos d'obtenir un bon advocat i un comptador al seu costat. És molt important debatre la vostra situació específica amb els assessors qualificats abans de començar.
