Moltes persones entenen el terme "crèdit" aplicant-lo a les seves finances personals: quan cobren una compra a la seva targeta de crèdit, per exemple, estan utilitzant els diners prestats que accepten pagar amb interès. Aquesta idea del crèdit també s'aplica a l'economia global. La forma en què operen els bancs i les persones, tal com està regulada pel sistema monetari, és la base de l'economia de crèdit.
Història
Encara que obtenir un préstec d'un amic no és res nou, l'economia d'un país sencer no sempre es basava en el crèdit tal com la coneixem avui. Segons l'Institut Ludwig Von Mises, a la dècada de 1600, les societats van negociar mercaderies: Àfrica va comerciar amb sal, els colons americans van comerciar el tabac i els peixos, i el Carib va comercialitzar sucre. Tanmateix, aquest sistema és intrínsecament ineficient. A la dècada de 1800, el govern dels Estats Units va passar a diners en paper "recolzats" per or. Sota aquests primers sistemes, els diners no es podrien imprimir sense assegurar que existís una mercaderia valuosa per a la moneda impresa. Des dels anys 70, però, els Estats Units han imprès diners i, més críticament, els bancs poden prestar diners sense que sigui recolzat per cap producte.
Idees errònies
Quan els préstecs bancaris aporten diners als clients per a una hipoteca o un automòbil, sovint la gent creu que el banc té els diners en efectiu. Tanmateix, els bancs poden distribuir molt més diners del que tenen en dipòsits. Com que els bancs no tenen aquests diners en efectiu, també funcionen a crèdit. La Reserva Federal regula quant diners han de tenir els bancs en dipòsits quant a quant poden prestar. Aquest tipus de préstec s'anomena "préstecs de reserva fraccionada". Per tant, tal com un consumidor pot comprar a crèdit, els bancs presten també un crèdit.
Conseqüències
Els préstecs i préstecs a crèdit no tenen cap conseqüència per a l'economia nord-americana. Els EUA.va experimentar aquestes conseqüències durant la Gran Depressió quan els bancs es van desplomar a causa dels creditors que cridaven als seus dipòsits. Una altra conseqüència de l'economia de crèdit també es dóna al subministrament monetari general. La pel·lícula, "Money as Debt", de Paul Grignon explica que els interessos dels bancs generen diners que mai no es poden pagar. Encara que el saldo principal s'elimina com un crèdit pendent del sistema monetari després del reemborsament, l'import de la taxa d'interès és un nou diners que mai es pot destruir. El reemborsament dels diners meritats pels interessos significa que algú sempre ha de tornar a absorbir aquests diners com a deute que interessa el manteniment del sistema. Això significa que el deute creat a partir dels préstecs sempre és superior a la quantitat de diners que es pot obtenir.
Importància
Grignon argumenta que aquesta expansió constant de l'oferta monetària a causa d'aquesta forma d'economia de crèdit no és sostenible. Això es deu als recursos finits del planeta. Bàsicament, el deute es crea més ràpid que les persones són capaces de guanyar i produir. Martin Wolf explica en el llibre, "Fixing Global Finance", que si el crèdit d'un govern s'esgota, com una persona amb una targeta de crèdit maxed-out, el risc d'incompliment és alt. El país imprimeix més efectiu per pagar el deute que, al seu torn, causa inflació.
Consideracions
Igual que amb les targetes de crèdit, alguns deutes no són necessàriament dolents. El crèdit permet als consumidors comprar béns i serveis, així com utilitzar els diners per invertir en un compte amb taxes d'interès potencialment més altes. No obstant això, massa deutes significa que un país ha de pagar aquest import, amb interessos, a través de la forma d'impostos més elevats o una despesa reduïda.
