Necessites un préstec per a la teva empresa? Amb quina finalitat usareu els diners? Són necessaris els fons a curt termini per cobrir un dèficit temporal de capital de treball? O esteu pensant a comprar una millor maquinària per a la línia de producció? Diversos factors determinen el tipus de préstec necessari.
Què necessites els diners?
Quan es prenen diners, els termes d'amortització del préstec han de coincidir amb el propòsit dels fons. Els préstecs a curt termini fins a 12 mesos s'utilitzen generalment per omplir els dèficits temporals de fluxos d'efectiu. Exemples d'això inclouen les facilitats bancàries de crèdit, les targetes de crèdit i altres línies de crèdit que podeu utilitzar per fer-vos passar pels mesos lents d'un negoci de temporada. Els préstecs a llarg termini es paguen durant diversos anys i generalment s'utilitzen per finançar les compres d'immobilitzat, com ara béns immobles, edificis, equipaments i vehicles.
Com pagareu el préstec?
Els préstecs a curt termini s'utilitzen per compensar les fluctuacions del cicle de fluxos d'efectiu d'una empresa d'actius corrents. Per exemple, un negoci pot utilitzar la seva línia de crèdit bancària per finançar la compra de matèries primeres per a l'inventari. Aquestes matèries primeres fabriquen productes per vendre. Les vendes es converteixen en comptes a cobrar, i els clients paguen les seves factures en dates de venciment. El negoci utilitza els efectius de la recaptació de comptes a cobrar per pagar el préstec al banc. El procés començaria quan l'empresa reprengui una altra vegada del banc per comprar més matèries primeres.
Els préstecs a llarg termini, d'altra banda, es paguen fora del flux d'efectiu lliure de la companyia a partir de les operacions, no a partir de la conversió d'actius com un préstec a curt termini. Aquests préstecs es paguen durant un període d'anys. Un préstec per invertir en equips nous pot ser reemborsat durant tres a set anys. Els pagaments de préstecs immobiliaris es reparteixen entre 15 i 30 anys.
Com es pot acreditar?
Les normes d'aplicació i qualificació són més estrictes per als préstecs a llarg termini en comparació amb el curt termini. Atès que l'amortització d'un préstec a llarg termini es porta a terme durant diversos anys, un prestador ha de considerar l'augment del risc que el prestatari mantingui en el negoci i poder fer els pagaments. Si algun tipus de garantia garanteix el préstec, la condició de la seguretat podria deteriorar-se amb el temps i reduir el marge de seguretat del prestador.
Els préstecs a curt termini són més fàcils d'obtenir que els préstecs a llarg termini perquè els termes d'amortització són més curts i la seguretat de l'inventari i els comptes per cobrar és molt més senzilla d'avaluar. Un prestador té menys risc en un préstec a curt termini, de manera que el procés d'aprovació és menys complicat.
Pot pagar l'interès?
Els préstecs a curt termini solen tenir tipus d'interès cotitzats en alguns punts percentuals per sobre de la taxa principal actual. Per exemple, si la taxa principal és del 4 per cent, un banc pot oferir una taxa de primer més dos punts percentuals. Aquesta xifra podria fluctuar durant la vida del préstec, i cada avançament en efectiu sota una línia de crèdit tindria un tipus d'interès diferent. Els préstecs a llarg termini solen tenir un tipus fix durant tot el període del préstec. Els pagaments es fixen quantitats mensuals de capital i interès.
Alguns tipus de finançament a llarg termini no provenen del deute, sinó del patrimoni net. Per exemple, una empresa pot vendre accions de la companyia per augmentar el capital que necessita per créixer. Tot i que hi ha obligacions d'amortització del deute amb aquest tipus de finançament, esteu regalant la propietat de l'empresa. Això pot afectar la seva capacitat per prendre decisions i els accionistes tenen dret a rebre un percentatge dels beneficis de la companyia com a dividend sobre les accions que posseeixen.
