Un cicle de funcionament s'inicia quan una empresa gasta diners per comprar articles per a l'inventari i acaba quan l'empresa rep diners de clients que compren aquests mateixos articles. El cicle de funcionament també es coneix com el cicle de conversió d'efectiu, ja que és el període de temps entre pagar efectiu i rebre diners en efectiu. Normalment es mesura en dies, i com més breu és, millor. Seguiment del progrés d'un element a través d'una empresa mostra com calcular un cicle operatiu.
Com funciona el cicle
Ajuda a imaginar el cicle de funcionament com un rellotge que comença a funcionar quan l'empresa rep un article per a l'inventari. Continua funcionant sempre que l'article estigui en inventari. Si el producte es ven per efectiu, el rellotge s'atura. Tanmateix, si l'article es ven a crèdit, el rellotge s'executa fins que l'empresa rep un pagament. Una consideració addicional: les empreses solen demanar un inventari a crèdit, pagant-ho només després de rebre-lo. Això redueix la durada del cicle.
Fórmula per al cicle
El cicle operatiu d'una empresa es compon de tres elements: els elements de temps mitjans romanen en inventari, anomenats "inventariats de dies excepcionals" o DIO; el temps mitjà que triga els clients a pagar les seves factures, anomenades "vendes de dies pendents" o DSO; i el temps mitjà que porta a l'empresa pagar els seus propis bitllets, anomenats "deutes pendents pendents" o DPO. La fórmula: Cicle operatiu (en dies) = DIO + DSO - PDO
Elements de la Fórmula
Per calcular DIO, agafeu el valor mitjà de l'inventari de la companyia al llarg d'un any, es divideixi per l'import total de les compres d'inventari aquest any, i es multipliqui en 365. Per calcular DSO, tome el saldo mitjà per cobrar comptes, divideix-lo pel total Quantitat de vendes a crèdit, es multipliqui en 365. Per calcular DPO, tome l'import total de l'inventari comprat a crèdit, i es divideixi pel saldo mitjà dels comptes a pagar. Això li proporciona una facturació facturada. Dividiu 365 per la facturació dels pagadors per obtenir el DPO.
