El préstec és un important proveïdor d'ingressos i beneficis per a una institució financera. Els crèdits també són una font de finançament crític per a petites i grans empreses. Els préstecs poden ser insegurs, el que significa que el prestador no té cap recurs als béns del prestatari, o està garantit per actius col·laterals que serveixen com a font de pagament de còpia de seguretat. Els prestadors utilitzen la ràtio de cobertura de garantia i altres factors per decidir si atorgar una sol·licitud d'aplicació de préstec.
Definicions
La ràtio de cobertura de garantia és igual al valor total de garantia descomptada dividit per la sol·licitud de préstec total. La col·lateral es refereix a actius personals i empresarials, com ara una casa, cotxe, material d'oficina, camions i equips pesats, inventari, comptes per cobrar, accions, bons i certificats de dipòsit.
Càlcul
Les institucions de crèdit i d'administració de petites empreses dels Estats Units utilitzen diferents factors de descompte per als diferents tipus d'actius col·laterals. El SBA utilitza aproximadament el 80 per cent del valor de mercat d'una casa, mentre que un banc pot utilitzar el 75 per cent. La SBA podria valorar els comptes per cobrar que no superen els 90 dies en un 50 per cent, mentre que un banc pot assignar una valoració del 75 per cent. Els prestadors usualment valoren els certificats de dipòsit al 100 per cent, perquè són inversions a curt termini líquid i segur.
Per exemple, si un negoci es compromet a un edifici d'oficines amb un valor de mercat de $ 1 milions i un valor de 250.000 dòlars per cobrar com a garantia, el valor de garantia descomptable és de $ 1,000,000 multiplicat per un 75 per cent, o $ 750,000, més $ 250,000 multiplicat per 50 per cent o $ 125,000, per un total de $ 875,000. Si el negoci sol·licita un préstec de 500.000 dòlars, la ràtio de cobertura de garantia és igual a $ 875,000 dividit per $ 500,000, o 1,75.
Ús pràctic
Els prestataris de negocis petits solen fer que els pagaments dels seus préstecs generin un flux de caixa. No obstant això, quan es troben en dificultats financeres i no poden fer els pagaments, els prestadors tenen una responsabilitat fiduciària amb els seus accionistes per recuperar els seus diners. Per als préstecs garantits, un prestador pot forçar la liquidació dels actius col·laterals del prestatari delinqüent per recuperar els imports del préstec. Per tant, una elevada ràtio de cobertura col·lateral garanteix al prestador la seguretat addicional de recuperar el principal del seu préstec en cas de morositat o defecte.
Importància
El consultor de petites empreses, John W. Nelson III, va escriure en un article sobre "The Savant" que els prestadors normalment busquen una ràtio de cobertura de garantia d'1.0 o superior. Els prestataris amb ràtios més baixos poden necessitar un SBA o alguna altra forma de garantia per garantir un préstec. La barreja de garanties també participa. Per exemple, si un prestatari es compromet amb béns immobles d'alta qualitat com a garantia, una ràtio de cobertura baixa podria ser suficient per garantir un préstec.
Altres factors de préstec
Les institucions financeres utilitzen diversos factors per avaluar les sol·licituds de préstec. Per exemple, la relació deute a capital no hauria de ser superior a quatre, segons la SBA. Aquesta ràtio és igual a la dels deutes totals d'una empresa dividits pel seu patrimoni net, que consisteix en guanys retinguts i inversions associades. L'historial de crèdit i la capacitat de retornar el préstec del sol·licitant també participen en el procés d'avaluació.
