L'estat de fluxos d'efectiu, conegut comunament com a extracte de fluxos d'efectiu, mostra les entrades i sortides de caixa durant un període comptable específic. Les empreses compilen l'extracte de fluxos d'efectiu amb informació del compte de resultats, que mostra vendes i beneficis, i el balanç, que resumeix els actius, passius i patrimonis de l'empresa. Els inversors, els prestadors i altres agents externs utilitzen l'extracte de fluxos d'efectiu per avaluar la salut financera d'una empresa.
Anàlisi de liquiditat
En un article d'octubre de 1998 a l'article "Journal of Accountancy", els autors John R. Mills i Jeanne H. Yamamura suggereixen que els coeficients de fluxos d'efectiu són indicadors més fiables de liquiditat que altres ràtios, perquè l'extracte de fluxos d'efectiu no conté articles sense distinció ni cap altra comptabilitat trucs Mostra els diners disponible al final del període per a operacions, finançament i activitats d'inversió. Una ràtio de fluxos d'efectiu comú és la ràtio de fluxos d'efectiu operatiu, que és la proporció del flux de caixa operatiu net als passius corrents. Aquesta ràtio indica la capacitat d'una empresa per complir les seves obligacions de deute a curt termini. El flux d'efectiu operatiu és el benefici net més els ajustos per partides no fraccionades i els canvis en el capital de circulació, que és igual a l'actiu menys els passius corrents.
Anàlisi de tendències
Els usuaris externs poden utilitzar els extractes de fluxos d'efectiu d'una empresa de diversos períodes comptables per determinar les tendències. Una tendència positiva de flux d'efectiu constant o creixent indica salut financera. Una línia de tendència en declivi podria indicar una debilitat fonamental, tot i que els baixos fluxos d'efectiu no són necessàriament dolents. Per exemple, una empresa de biotecnologia pot tenir un flux d'efectiu operatiu negatiu perquè necessita invertir en recerca i assaigs clínics abans de poder comercialitzar els seus productes. Alguns inversors consideren que el flux de caixa és més important que qualsevol altre número de l'estat de fluxos d'efectiu. El flux de caixa lliure és igual al flux d'efectiu operatiu menys les despeses de capital.
Avaluació de riscos
Mills i Yamamura suggereixen que els prestadors, les agències de qualificació i els analistes de crèdit han utilitzat els ràtios de fluxos d'efectiu per avaluar el risc. Els auditors també poden utilitzar aquests ràtios de fluxos d'efectiu per identificar discrepàncies entre l'extracte de fluxos d'efectiu i altres estats financers i planificar les seves auditories al voltant d'aquestes diferències. Els inversors poden utilitzar l'extracte de fluxos d'efectiu per avaluar la fiabilitat dels pagaments de dividends i la capacitat de la companyia de sobreviure a qualsevol forta recessió econòmica.
Consideracions per a ús intern
Les empreses poden utilitzar declaracions de fluxos d'efectiu per a finalitats de planificació interna. La gestió pot estimar els fluxos d'efectiu futurs en funció de les tendències actuals i històriques del flux de caixa. La gestió sovint utilitza l'anàlisi de valor actual net per comparar inversions alternatives. Aquesta metodologia d'anàlisi es basa en projeccions de fluxos d'efectiu raonables, que la gestió també pot utilitzar per identificar i evitar possibles deficiències de finançament.
