La gestió del capital circulant assegura que una empresa tingui el flux d'efectiu per continuar les operacions comercials diàries. Una anàlisi de capital de treball proporciona informació sobre la posició financera de la companyia. Per exemple, les empreses amb una major quantitat de capital de treball experimenten menys estrès financer durant períodes o hores difícils d'altes comandes de clients. Totes les empreses tenen requisits de capital circulant permanent, mentre que algunes empreses també tenen requisits temporals de finançament.
Càlcul de capital de treball
Les empreses calculen el capital circulant restant els passius dels actius. L'import restant és el capital del negoci disponible per finançar operacions. Els actius inclouen inventari i comptes a cobrar. L'anàlisi addicional del cicle operatiu empresarial determina les necessitats de capital circulant de la companyia. Per exemple, l'empresa ha d'analitzar els comptes a cobrar en funció dels dies necessaris per rebre el pagament dels clients. L'anàlisi d'inventari determina la quantitat de temps que es necessita per convertir el producte en un compte de crèdit o en efectiu per al negoci. L'anàlisi dels passius de les empreses examina el nombre de dies que l'empresa necessita per pagar factures pendents.
Necessitats permanents
Les empreses amb necessitats de capital de treball permanent requereixen finançament addicional per finançar la bretxa entre el temps que es triga a convertir els actius en pagaments d'efectiu i passius. Segons l'empresari, la majoria de les empreses requereixen finançament per finançar el cicle operatiu. Existeixen necessitats de capital de treball permanent quan el temps necessari per convertir els actius en efectiu excedeix el temps de pagament dels comptes a pagar. El negoci requereix capital circulant addicional per omplir el buit.
Necessitats temporals
Les empreses poden necessitar capital de treball addicional només en alguns punts durant l'any. Per exemple, durant la temporada de vacances un negoci minorista pot requerir fons addicionals per pagar un inventari addicional i personal addicional. No totes les necessitats de capital circulant temporal són el resultat de despeses de temporada. Per exemple, una empresa que experimenta un període d'altes comandes de clients pot requerir un capital de treball temporal.
Fonts temporals
Les empreses poden finançar les necessitats de capital circulant a través de múltiples fonts. Per exemple, una empresa pot treballar amb els proveïdors per estendre les condicions de pagament per un ordre inusualment gran.El venedor pot requerir una prova de l'ordre com a garantia per a l'extensió de crèdit, i alguns proveïdors presentaran un gravamen a l'ordre per garantir el pagament. Una línia de crèdit o préstec a curt termini també pot finançar les necessitats de capital de treball temporal durant períodes d'ordres de clients inusualment elevats.
