Les empreses utilitzen ratios financers per avaluar el seu rendiment, calibrar el benestar financer i informar amb precisió als accionistes. Els accionistes i els inversors externs tenen especial interès en els ràtios financers que mesuren el patrimoni de la companyia. La ràtio d'efectiu a capital és una eina de decisió per als accionistes i els inversors externs.
Equitat
Per entendre la relació entre efectiu i patrimoni, heu d'entendre els termes "patrimoni net" i "flux de caixa". El patrimoni net és el valor d'una empresa en funció dels actius totals disponibles per a aquesta empresa. És el valor total dels actius aportades pels accionistes per formar els actius de l'empresa. El patrimoni net també es coneix com a patrimoni net de negoci, capital patrimonial o accionistes. Arribeu a aquesta xifra, restant els passius totals dels actius totals.
Flux de caixa lliure
El flux de caixa lliure és la quantitat de capital que una empresa ha deixat després de realitzar les despeses operatives. Les despeses operatives són les despeses necessàries per mantenir l'empresa en la seva taxa de creixement vigent. Per establir el flux d'efectiu gratuït, cal conèixer la taxa a la qual una empresa creixerà tenint en compte els ingressos per vendes i les despeses. D'aquesta manera, el flux de caixa lliure és igual a les despeses d'explotació de caixa.
Relació
La ràtio d'efectiu a patrimoni és la relació entre els efectius d'una empresa i el valor net total de l'empresa. Exclou els passius, despeses i deutes que una empresa ja ha prestat atenció. La ràtio d'efectiu a la participació també és una mesura del valor o el valor d'una empresa als seus accionistes. Per arribar a la ràtio d'efectiu a capital, restareu les despeses de capital, el capital circulant net i el servei de deute de la suma dels ingressos nets i del deute que s'ha cobrat recentment.
Valoració de patrimoni
Els inversors i creditors utilitzen la ràtio d'efectiu a patrimoni per a la valoració de capital. La valoració de recursos propis és el procés de mesurar el valor d'una empresa mitjançant l'avaluació dels seus actius actuals respecte als seus passius actuals. El valor dels actius i passius ha de ser al valor de mercat justa vigent. Els comptadors i analistes financers normalment utilitzen fórmules com ara el model de descompte de dividends, el model de creixement de dividends i la relació de preus-guanys.
