Les ràtios financeres són relacions entre un o més elements d'estat financer. Són utilitzats per analistes d'estoc i inversors per comparar empreses dins d'un sector industrial i per la gestió de l'empresa per identificar els punts forts i les debilitats internes. Les ràtios financeres d'eficàcia i eficàcia avaluen les operacions i la rendibilitat d'una empresa.
Fets
Els estats financers consisteixen en el compte de resultats, el balanç i el compte de fluxos d'efectiu. Les ràtios financeres, incloses les ràtios d'eficiència i efectivitat, es basen en el compte de resultats i en els elements del balanç. Les empreses públiques sovint proporcionen ràtios financers clau en els seus informes financers trimestrals i anuals. Alguns índexs financers de la indústria són proporcionats per MSN Money i Yahoo! Llocs web de finances.
Ràtios d'eficiència
Les tres principals ràtios d'eficiència són les vendes de dies pendents, la ràtio de rotació de l'inventari i la relació de comptes a pagar. Les vendes de dies són iguals als comptes a cobrar dividits per les vendes de crèdit i el resultat es multiplica per la quantitat de dies del període. Per exemple, si una empresa ofereix condicions de crèdit de 30 dies netes, és a dir, el pagament en efectiu s'ha de pagar en un termini de 30 dies a partir de la seva compra, i les vendes de dies pendents són de 40 dies, es triga una mitjana de 10 dies més per tal que els clients estableixin comptes
La ràtio de facturació de l'inventari és la venda dividida per l'inventari. Com més alta sigui la ràtio, més ràpid és que una empresa pot moure el seu inventari. La ràtio de comptes a pagar es correspon amb els comptes a pagar dividits per vendes, expressats en percentatge. Aquesta ràtio indica l'eficiència de l'empresa en l'ús dels fons dels proveïdors per generar vendes. Els comptes a cobrar, els comptes a pagar i l'inventari són partides del balanç. Les vendes són un element d'estat de resultats.
Ràtios d'efectivitat
Les ràtios d'efectivitat inclouen la devolució de les vendes, la rendibilitat dels actius i la rendibilitat del patrimoni net. Indiquen quina gestió efectiva ha estat la utilització dels recursos propis de l'accionariat i la companyia per generar una taxa de retorn acceptable. El rendiment de les vendes, també conegut com a marge de benefici, és el benefici net dividit per les vendes netes, expressades en percentatge. Una empresa que domini la competència és probable que tingui marges de beneficis elevats; però, un nou negoci amb clients limitats tindrà marges baixos.
La rendibilitat dels actius és el benefici net dividit pel total d'actius, expressat en percentatge. Mesura amb quina eficàcia l'empresa utilitza els seus actius per impulsar els beneficis. El benefici net és la part inferior de l'empresa. És el benefici després del cost de les mercaderies, les despeses generals, els costos d'interès i els impostos que s'han deduït de les vendes. La rendibilitat del patrimoni net és el benefici net dividit pel patrimoni net, expressat en percentatge. El patrimoni net és igual a l'actiu menys els passius. Mesura la capacitat de gestió de generar una rendibilitat adequada del capital invertit.
Altres ràtios
Les ràtios de liquiditat (p. Ex., La ràtio actual) i els coeficients de valoració (p. Ex., La relació preu-guanys) són altres proporcions clau que s'utilitzen per avaluar i comparar empreses. La ràtio actual és igual a l'actiu actual dividit pels passius actuals. Indica la capacitat d'una empresa de pagar les seves factures a curt termini. La relació preu-a-guanys és igual al preu de l'acció dividit entre els guanys per acció. Ajuda a un inversor a determinar si una empresa està infravalorada o sobrevalorada respecte als companys de la indústria.
