Totes les empreses que adquireixen a crèdit tenen un compte per pagar comptes. La mida del compte està determinada pel tipus de negoci i les polítiques de gestió de caixa de l'empresa. Tot i que les empreses poden tenir diferents nivells de comptes per pagar, els grans augments de la quantitat de pagaments poden indicar que una empresa avança cap a la inestabilitat financera.
Estat de fluxos d'efectiu
L'estat de fluxos d'efectiu és un dels tres principals estats financers elaborats per una empresa per a finalitats d'informació externa. El SCF mostra canvis en el balanç del període cobert pel compte de pèrdues i guanys. Reconcilia el saldo en efectiu d'obertura de l'any fins al tancament. Cada grup d'actius i passius i entrades i sortides d'efectiu que afecten aquests comptes es detallen a la SCF.
Canvis en comptes a pagar
Els comptes a pagar són un dels comptes que es mostren a la SCF. Una disminució del compte de pagament de comptes indica un flux de sortida net d'efectiu de l'exercici a causa que es van pagar més comptes de les que es van incrementar. Com a alternativa, un augment dels comptes a pagar indica un augment net de tresoreria, ja que hi havia disponible un efectiu addicional que no pagava els pagaments. Tot i que l'SCF mostra l'activitat neta del compte a pagar al llarg de l'any, no parla dels motius del canvi. Les dues raons més comunes per a l'augment del saldo pendent de comptes durant l'exercici són una contracció de fluxos d'efectiu i un creixement no verificable.
Creu de fluxos d'efectiu
Una de les raons més habituals per augmentar els comptes a pagar és que l'empresa experimenta una escassesa de fluxos d'efectiu. La companyia intenta conservar diners en efectiu permetent créixer els seus comptes a pagar. Aquest és un tema important per identificar ràpidament, ja que pot ser un indicador avançat de la liquiditat o fins i tot la fallida de la companyia. Els augments de comptes a pagar que no tenen un augment corresponent en les vendes solen acompanyar-se de l'envelliment dels comptes mitjans a pagar. Per exemple, si una empresa ha pagat tots els seus pagaments en un termini de 15 dies des de la recepció de la factura, però ara paga de mitjana en un termini de 45 dies, pot significar que l'empresa no té prou diners per pagar tots els seus valors a termini.
Creixement sense control
Una altra raó per a l'augment dels saldos de comptes és el creixement rampant de l'empresa. Aquesta és també una tendència crítica a identificar-se anticipadament, ja que les empreses que creixen sense planificar sovint es queden en fallides. Per exemple, una empresa que fabrica calçat pot haver de comprar matèries primeres més de 60 dies abans de finalitzar la sabata. És possible que triguin altres 45 dies a enviar el producte als minoristes i rebre el pagament per aquest. En una empresa en creixement, els pagaments per matèries primeres i mà d'obra augmentaran i hauran de ser pagats abans de rebre l'augment dels ingressos, causant una important escassetat d'efectiu. Si els pagaments de les matèries primeres o els productes no es paguen a temps, el crèdit es pot tallar i la companyia es pot trobar sense un proveïdor.
