Els preus de transferència de fons són un mètode utilitzat pels bancs per mesurar com cada font de finançament (dipòsits i préstecs) contribueix a la rendibilitat del banc. El negoci d'un banc depèn dels dipòsits que rep. Utilitza aquests fons per fer préstecs o inversions. Els pagaments d'interessos realitzats en aquests fons determinen el marge d'interès global del banc. El marge d'interessos generalment és la major font de beneficis bancaris. Atès que els preus de transferència de fons ajuden a calcular el marge d'interessos en els fons d'un banc, és una de les eines més importants per mesurar la rendibilitat de cadascuna de les fonts de finançament d'un banc.
Trieu un mètode de fixació de preus de transferència de fons. Els mètodes més populars són la combinació de la taxa de grup únic, la combinació de la taxa de grup múltiple i el venciment coincident.
El mètode de la taxa única de grup utilitza només una taxa de transferència de fons (cost de finançament per als préstecs i el valor dels dipòsits) per acreditar tot el finançament proporcionat i per a debitar tots els fons que s'utilitzen. Aquest mètode senzill no té en compte factors com la maduresa i els riscos incrustats.
La combinació de bitàcoles múltiples divideix el balanç en grups d'actius, que després es combinen al costat oposat del balanç per establir una taxa de transferència de fons apropiada.
El venciment coincident coincideix amb cada compte de client amb un índex orientat al mercat. Aquest mètode és popular i precís, ja que els preus de transferència assignen un valor de cotització basat en el mercat a cada font i cada ús dels fons.
Establir una corba de finançament que reflecteixi millor l'ús dels fons al mercat majorista. Algunes de les millors opcions inclouen un tipus interbancari com ara la tarifa oferta interbancària de Londres, o LIBOR; corba d'intercanvi interbancari; o una corba de rendiment del Tresor. El flux d'efectiu, la repricació i el venciment de l'instrument financer s'utilitza per determinar el punt de la corba de transferència per trobar la taxa de transferència. La tarifa de transferència de fons triada hauria de coincidir amb la taxa de mercat de la corba de transferència el més a prop possible. La corba de finançament, "simplement traça la relació entre el temps i el venciment i el rendiment al venciment per a un tipus d'instrument financer" (Referència 1).
Revisa les variables associades a cada préstec o dipòsit un cop s'ha triat la taxa de transferència. Això ajudarà a determinar si la taxa de transferència és adequada. Per a préstecs, revisi els costos de vida fixos i variables associats al préstec i el cost del capital assignat en funció de tots els riscos relacionats (crèdit, tipus d'interès, mercat, liquiditat i operativa).
Per als dipòsits, determineu el cost de vida fix i variable associat al dipòsit i el cost del capital assignat en funció dels riscos incrustats (tipus d'interès, liquiditat del mercat i operativa).
Trobeu el diferencial de crèdit per als préstecs i la franquícia de dipòsits difosa pels dipòsits. El diferencial de crèdit obtingut pel banc per assumir el risc de crèdit hauria de ser prou adequat per compensar les pèrdues creditícies i proporcionar una rendibilitat adequada. Per exemple, en un préstec d'un any amb una tarifa carregada al client del 7 per cent i una taxa de transferència del 5 per cent, és del 2 per cent.
El banc obté el diferencial de franquícia de dipòsits per finançar préstecs i inversions. Ha de ser adequat per compensar els costos operatius de la branca, els sistemes de lliurament minorista i les despeses generals, i ha de produir un benefici adequat per al banc. Per exemple, un certificat de dipòsit de tres mesos al 3%, corresponent a una taxa de transferència del 4 per cent, significa un 1 per cent.
Calculeu el marge de tipus d'interès net o IRM per tots els fons utilitzats pel banc. Resta el tipus d'interès total dels fons dipositats pels interessos meritats pels fons utilitzats per a préstecs i inversions. Això mostra els guanys o pèrdues del banc.
Consells
-
No hi ha una resposta correcta sobre les millors pràctiques a l'hora d'escollir la curva de preus de transferència de fons d'un banc. El banc ha de triar la millor corba en relació amb les seves pròpies necessitats i objectius.
Avís
L'ús d'índexs de màrqueting sense risc de crèdit, com ara una corba de rendiments del Tresor, anima els bancs a fer préstecs menys rendibles del que semblen ser. També tendeix a desanimar els dipòsits que podrien ser rendibles.
