Es requereixen empreses sota nombroses lleis federals i estatals per proporcionar inversors de forma regular amb els estats financers. A més, els prestadors sovint requereixen declaracions financeres quan una companyia sol·licita un préstec. Una empresa pot tenir interessos capitalitzats que s'han acumulat durant el període cobert per un extracte financer. Si els interessos es tornen a afegir al compte de flux d'efectiu, dependrà del mètode que l'empresa utilitza per determinar el flux de caixa disponible.
Interès capitalitzat
Sovint, un negoci repassa fons per construir un actiu a llarg termini com ara un edifici. L'interès pagat sobre els fons prestats és l'interès capitalitzat que s'inclou en el cost de de l'actiu. En incloure l'interès pel cost a llarg termini de l'actiu, es pot incloure l'interès en depreciar l'actiu. L'import dels interessos que es pot considerar com a interès capitalitzat es calcula a partir de la data en què l'actiu es converteix substancialment preparat per al seu ús.
Flux d'efectiu
El flux d'efectiu és un dels molts indicadors de la salut i l'estabilitat financera d'una empresa. En el més bàsic, es refereix a l'efectiu que una empresa té a la mà en un moment determinat o durant un període de temps específic. Tot i que els ingressos nets són un referent de la salut financera d'una empresa, l'extracte de fluxos d'efectiu proporciona informació addicional que crea una millor comprensió de l'exactament quant ingressos i sortides d'un negoci.
S'està afegint l'interès amb majúscules
Quan una empresa prepara el seu compte de pèrdues i guanys, els interessos pagats es resten com a deute. Per exemple, si una empresa tingués uns ingressos bruts d'un milió de dòlars i pagués $ 100,000 en interessos durant el període de declaració, es restaran 100.000 dòlars com a càrrec del ingrés brut, deixant un ingrés net de $ 900,000. Assumeixi que la companyia té altres $ 200,000 en despeses durant el període de declaració. La companyia tenia uns ingressos nets de 600.000 dòlars. Un extracte de fluxos d'efectiu pot afegir de nou aquests interessos si es tracta d'un interès capitalitzat, per un extracte de fluxos d'efectiu que mostra $ 700,000 en efectiu disponible.
Consideracions
No hi ha un mètode universalment acceptat per calcular el flux d'efectiu. Durant molts anys, el flux d'efectiu es calculava habitualment prenent els ingressos nets i afegint de nou la depreciació, inclòs l'interès capitalitzat. Alguns sostenen que el flux d'efectiu hauria d'incloure guanys abans d'interessos, impostos, depreciació i amortització (EBITDA). Aquest enfocament és afavorit pels creditors, ja que generalment es tradueix en una major quantitat de fons disponibles per pagar els pagaments del principal i dels interessos. Uns altres utilitzen el mètode de flux d'efectiu gratuït (FCF) per arribar al flux d'efectiu. Sota aquest mètode, les despeses de capital, inclosos els interessos capitalitzats, no es deduiran dels efectius disponibles. Existeixen nombroses variacions, qüestionant el significat d'un extracte de fluxos d'efectiu.
