Ja sigui iniciar un negoci nou o expandir-ne un d'existent, trobar fonts de finançament sempre és una preocupació per al propietari de l'empresa petita. Les petites empreses privades no tenen el mateix accés als fons que estan disponibles per a grans empreses comercialitzades.
Un empresari té dues opcions de fons: el deute o l'equitat. Les fonts primàries de fons per a petites empreses són els bancs, el crèdit comercial i les contribucions de capital dels propietaris.
Amb el deute, el prestador rep un pagaré que defineix els termes d'amortització amb interessos i un calendari de pagaments, però el propietari conserva la propietat del negoci. L'inconvenient és que la manca de pagaments en dates de venciment podria accelerar el préstec i obligar a la companyia a la fallida.
Si el propietari accepta una contribució de capital d'un inversor extern, ha de renunciar a una part de la propietat. Si es ven massa fons propis, el propietari podria perdre el control del seu negoci. La bona notícia és que el propietari no està obligat a pagar l'inversor.
Afortunadament, un petit empresari té nombroses opcions per recaptar fons per a l'empresa.
Quines són les fonts de finançament?
Fons personals
L'ús de fons personals per finançar una posada en marxa o donar suport a un negoci en creixement és l'elecció que s'enfronta cada petit empresari. Quina part dels seus actius personals està disposada a arriscar-se al negoci? Què passaria si l'empresa fracassés i el propietari no tenia fons per tornar a caure?
D'altra banda, és el propietari disposat a compartir la propietat de l'empresa amb els inversors estrangers? Això vol dir renunciar a un cert control i haver d'informar l'estat de l'empresa a altres persones.
Els empresaris més prudents i acurats tractaran de trobar un equilibri entre l'ús de fons personals i l'endeutament o els inversors externs. Un propietari podria utilitzar una part dels estalvis personals, prendre prestat una pòlissa d'assegurança de vida, obtenir un préstec de capital de la llar o sol·licitar un préstec empresarial personal.
Targetes de crèdit comercials
Aquests són línies de crèdit no segures, que es basen generalment en la puntuació creditícia del propietari. Mentre que algunes empreses de targetes de crèdit ofereixen taxes d'introducció del 0%, els càrrecs d'interès aviat augmentaran a un nivell car. Els límits de crèdit màxims normalment no són molt alts, de manera que haureu de sol·licitar diverses targetes de crèdit per obtenir una quantitat significativa de límits de préstec. Un aspecte negatiu és que les targetes de crèdit requereixen un pagament cada mes, i els càrrecs perdurables poden ser enormement escarpats.
Préstecs d'amics i familiars
Per començar, els préstecs de familiars i amics solen ser una font senzilla de fons. Els horaris d'amortització poden ser flexibles ja que són un acord negociat entre el prestador i el prestatari. La taxa d'interès és negociable. Malauradament, de vegades les empreses fallen. Això podria crear sentiments afectats, destruir les relacions i fer que les reunions familiars siguin bastant desagradables.
Arrencada
Si una empresa està creixent i obté beneficis, en realitat no pot necessitar cap finançament extern. L'empresa podria finançar el seu creixement amb fons generats internament. Per descomptat, aquest mètode requerirà una planificació acurada i una bona gestió del flux d'efectiu, però podria ser la millor alternativa.
Amb l'arrencada d'arrencada, el propietari no es compromet amb els reemborsaments de préstecs fixos als prestadors externs i no ha de lliurar cap interès de capital de la companyia. Un desavantatge és que l'arrencada pot restringir un creixement més ràpid del negoci.
Què són les fonts dels fons a curt termini?
Préstecs bancaris i línies revolucionàries de crèdit
Els préstecs bancaris requereixen un bon crèdit i molta documentació. Un banc sol·licitarà com a mínim tres anys d'estats financers personals i empresarials, declaracions d'impostos i un pla d'empresa i potser fins i tot sol·licitarà una garantia personal. El procés d'aprovació pot trigar uns quants mesos.
Els préstecs poden ser a curt termini, com ara 30 dies o fins a diversos anys, depenent del propòsit dels fons. Les taxes d'interès seran uns pocs punts sobre la taxa actual principal. Els préstecs bancaris solen tenir taxes més baixes que altres tipus de finançament basat en actius, però els bancs tenen requisits de crèdit molt més estrictes.
Els préstecs bancaris es poden utilitzar per finançar el creixement dels comptes a cobrar i l'inventari. Generalment són garantits pels actius subjacents. Els préstecs no garantits només es concedeixen després de diversos anys d'història de préstecs i un fort balanç. Rebre's d'una garantia personal no és fàcil. Els bancs prefereixen que els propietaris sempre tinguin el seu propi patrimoni personal i no estiguin tan disposats a allunyar-se si el negoci baixa.
Els bancs més petits són, de vegades, opcions més atractives ja que treballen a la comunitat i tenen més coneixements sobre les condicions de préstec local. Ofereixen un millor accés a un oficial de préstec que podria posar més èmfasi en el caràcter del prestatari i no tant en els estats financers com en la puntuació de crèdit.
Condicions del crèdit del proveïdor
El crèdit comercial dels proveïdors és una font important de finançament per a transaccions entre empreses. És preferible que els préstecs personals i el crèdit rotatiu de la targeta de crèdit car. Els proveïdors tenen més probabilitats d'ampliar el crèdit a un comprador, ja que estan guanyant un nou client que esperem sigui rendible.
Els venedors estan més disposats a concedir crèdits a curt termini a iniciatives ja que estan obtenint millors guanys en les seves vendes de productes als compradors. Els requisits de crèdit d'un proveïdor són molt menys estrictes que els bancs i altres tipus de prestadors.
Empreses Financeres Comercials
Les empreses de finances comercials fan préstecs amb comptes per cobrar i inventari com a garantia d'una empresa. Aquests préstecs s'acostumen a aprovar ràpidament, però els tipus d'interès són molt més alts que els préstecs bancaris. Aquests tipus de prestadors solen fer avanços de préstecs fins a un 50 per cent del valor de l'inventari i un 80 per cent respecte als saldos de comptes a cobrar.
Una altra opció per finançar comptes per cobrar és el factoring. En aquest tipus de finançament, els comptes a cobrar es venen a una empresa de factoring comercial. La propietat dels comptes passa al factor. Aquests avenços poden ser amb recurs o sense recurs. El recurs significa que la companyia financera compra els comptes a cobrar, però si el deutor reclama un conflicte de mercaderies, els comptes a cobrar tornen a la companyia. Sense recursos significa que la companyia financera compra els crèdits sense cap condició.
Factoring és una manera de finançar factures de pagament lent. Un avantatge del factoratge és que es basa en la solvència dels clients en lloc del crèdit del propietari. Les companyies financeres comercials tenen més probabilitats que els bancs d'acceptar propietaris amb menys puntuacions de crèdit estel·lars.
El finançament per cobrar pot ser una solució ràpida a les necessitats d'efectiu a curt termini. No es requereix tant documentació i els prestataris no necessiten tres anys d'estats financers i declaracions d'impostos. Estar en el negoci durant sis mesos sol ser prou bo.
Quines són les fonts d'Hisenda a llarg termini?
Arrendaments d'equips
L'arrendament és una important font de finançament quan un prestatari té accés limitat als mercats de deute. Un contracte d'arrendament conserva un efectiu que d'altra manera podria ser utilitzat per a despeses normals de negoci i per finançar el creixement. Els pagaments es fixen, cosa que facilita el pressupost.
L'equipament d'arrendament permet a l'empresa mantenir-se al dia amb les tecnologies canviants.Quan l'arrendament està en marxa, l'equip s'aplica i es reemplaça amb els models més nous. Això elimina les molèsties de comprar maquinària i després tractar de vendre-la més tard.
A causa de les regles comptables, un contracte d'arrendament no apareix al balanç d'una empresa. Els pagaments mensuals d'arrendaments es consideren una despesa empresarial, no una obligació de deute a llarg termini. Això dóna l'aparença que una empresa té menys deutes en proporció a la seva base de recursos propis.
Préstecs Garantits d'Administració de Petites Empreses
Els préstecs de la SBA tenen llargs terminis d'amortització i atractius tipus d'interès. Els inconvenients són que requereixen una gran quantitat de documentació i triguen molt a ser aprovats. Els bancs volen fer aquests préstecs perquè estan garantits per la SBA, de manera que els bancs no tenen, bàsicament, cap risc. Els préstecs de SBA es poden utilitzar per al capital circulant, la compra d'equips i el refinançament d'altres deutes, com ara targetes de crèdit d'alt interès.
Un avantatge important dels préstecs de SBA és un termini de reemborsament favorable que no impedeix el flux de caixa de l'empresa. SBA ofereix 25 anys d'amortització per immobles, 10 anys per a compres d'equips i fins a set anys per a préstecs utilitzats com a capital circulant general.
Quines són les fonts per a l'augment del patrimoni net?
Capital de risc
El capital de risc podria ser una gran font de finançament per a una empresa que introdueix un producte nou i innovador amb un potencial de marges d'alt cost. Els capitalistes de risc volen fer inversions que creixin ràpidament perquè puguin portar la companyia a la publicitat o vendre el seu interès de renda variable a un altre inversor amb un benefici.
Aconseguir una aprovació d'una empresa de capital de risc és molt difícil. Molts empresaris passen mesos posant presentacions juntes i fent espais, només per rebre declinacions. Les probabilitats d'atreure una inversió de capital risc són molt baixes.
Un altre desavantatge de tractar amb els capitalistes de risc és la pèrdua de control. Els propietaris originals hauran de sacrificar una part significativa de la seva propietat a l'empresa de capital risc. Els socis de l'empresa de capital risc poden tenir més informació sobre com executar el negoci i més capacitat per prendre decisions importants que els propietaris.
Angel Investors
Els inversors d'Àngel poden ser una font de fons per a iniciatives. Estan més motivats per veure que el negoci té èxit en comptes d'obtenir un rendiment de la seva inversió, a diferència dels capitalistes de risc, que només estan interessats en un retorn financer. Els inversors d'Angel posen les seves esperances a l'emprenedor en lloc de la viabilitat del negoci.
Els termes d'inversors àngels són més favorables en comparació amb altres prestadors. Són individus rics que poden permetre's assumir el risc i assumir la pèrdua si la inversió falla. Els inversors de l'àngel tenen més paciència que els capitalistes de risc, mentre que el negoci creix i desenvolupa el seu mercat.
Crowdfunding
Si la vostra pregunta és "Com puc finançar un negoci d'inici?" llavors el crowdfunding podria ser la resposta. En els últims anys, el finançament del crowdfight s'ha convertit en una popular font de finançament. És un bon recurs per a iniciatives per a emprenedors que no tenen una trajectòria consolidada, però que tenen productes o idees innovadors que poden atreure inversors potencials. Els inversors que es troben a través del crowdfunding no miren la informació financera personal del propietari com un banc.
Atreure fons dels inversors de crowdfund és una campanya per recolzar el vostre producte nou i creatiu i és un procés continu. Els inversors de Crowdfund sovint no tenen la propietat del negoci, sinó que reben un regal de l'empresa. Aquest regal podria ser una edició primerenca del nou producte o obtenir el seu nom esmentat en crèdits per a l'empresa.
Altres tipus de finançament del col·lectiu impliquen deutes o inversors que prenen una part de la propietat de l'empresa. Les campanyes de Crowdfund solen consistir en nombroses persones que fan petites contribucions en lloc d'uns pocs inversors que prenen posicions d'accionistes importants.
Les fonts primàries de fons per a petites empreses són els préstecs bancaris i les línies de crèdit, el crèdit comercial dels proveïdors i els préstecs dels propietaris i accionistes. La majoria del crèdit per a petites empreses és a curt termini. Els propietaris de petites empreses han de conciliar les seves pròpies opinions sobre el deute i la quantitat d'equitat en el negoci que estan disposats a renunciar.
