Els reguladors d'assegurances estatals requereixen que les companyies d'assegurances mantenen els seus registres comptables per presentar informes financers anuals d'acord amb els principis comptables estatutaris (SAP). El Servei d'Ingressos Interns requereix que les asseguradores informin els seus estats financers i declaracions d'impostos d'acord amb els principis comptables generalment acceptats (GAAP). La diferència principal entre SAP i GAAP és la manera en què registren els costos de venda, ingressos no gestionats, reserves de pèrdues, pagaments recuperables de reassegurança, actius fixos, plusvàlues, reconeixement de bons i comptabilització d'excedents. A SAP, les asseguradores informen dels seus ingressos, despeses, passius i patrimoni net com si la companyia estigués a punt de liquidar-se. Sota el GAAP, l'IRS tracta l'empresa com una empresa en marxa. A continuació s'explica com convertir els informes SAP als informes de GAAP.
Reclassifica els costos de venda i els ingressos no consumits. A SAP, les despeses de venda d'inversions d'assegurances immediatament després de la venda d'una pòlissa. El GAAP requereix que els costos de venda s'amortitzin al llarg de la vida de la pòlissa. Els reguladors estatals requereixen que les asseguradores informin i paguin impostos estatals sobre una part dels seus ingressos no ingressats (pagaments de primes per períodes futurs). Els informes de GAAP no requereixen que els ingressos siguin reportats o gravats fins que es guanyi.
Afegiu descomptes de reserva de pèrdues. Les reserves de pèrdues són els fons que les companyies d'assegurances han de reservar per pagar les reclamacions als assegurats. SAP exigeix a les asseguradores que descompten (redueixin) aquestes reserves per als efectes de l'impost estatal, el que resulta en un augment de la base imposable. GAAP permet informar el 100 per cent de les reserves de pèrdues com a responsabilitat. Això pot resultar en una reducció de la base imposable per als propòsits d'informació fiscal federal.
Reconeixeu reassegurança recuperables i actius no admesos com a part del patrimoni net de GAAP. L'informe SAP exclou els pagaments de reassegurança potencialment irrecuperables (les companyies d'assegurances de pagament fan que altres asseguradores redueixin el seu risc). SAP també exclou els costos dels actius fixos d'un assegurador, com ara mobles i equips. Això té com a efecte disminuir el patrimoni net d'una entitat asseguradora. GAAP permet un 100 per cent dels reemborsaments reemborsables i els costos d'actius fixos com a actius. Això té com a efecte augmentar el patrimoni net de l'assegurador.
Excloeu els impostos diferits en les plusvàlues no realitzades del patrimoni net per als informes de GAAP. Per a propòsits fiscals federals, només es registren guanys i els impostos associats amb ells són reportibles. L'informe SAP permet que aquests impostos diferits s'incloguin en el patrimoni net.
Restituï bons al seu valor de mercat just per als informes de GAAP. Aquest tractament reflecteix el veritable valor actual d'un vincle. L'informe de SAP requereix que es notifiqui un vincle al seu valor amortitzat. Dit d'una altra manera, SAP exigeix que el vincle reflecteixi el descompte o la prima pagada durant la vida del deute fins a la data de venciment.
Informeu els excedents com a passius en virtut del GAAP. Una nota de superàvit és una forma de deute molt subordinada. Això significa que el titular de la nota només es pot tornar a pagar després que s'hagin satisfet tots els altres deutes operatius. Com que un posseïdor de la nota excedentària es troba en una posició relativament feble, els informes SAP permeten incloure aquestes notes com a part del valor del valor de pòlissa dels assegurats. El GAAP requereix que aquests excedents es classifiquin com a deutes com qualsevol altre deute a llarg termini del balanç.
