El cicle de funcionament es defineix simplement com el temps mitjà que passa entre la compra inicial de l'inventari de l'empresa i la recaptació d'efectiu procedent de la venda d'inventari. La comprensió de la durada del cicle de funcionament és essencial ja que afecta la quantitat de diners en efectiu que l'empresa té a la vostra disposició per cobrir obligacions a curt termini. Aquesta informació és útil per als administradors empresarials i per als altres responsables de la decisió de la companyia, així com per als inversors potencials que consideren la durada del cicle operatiu quan determina si vol invertir en una empresa determinada.
Característiques
L'anàlisi del cicle operatiu d'una empresa hauria d'incloure diversos factors, inclosos els comptes a pagar i els cicles de cobrament, així com el cicle d'inventari. Segons un article sobre l'Emprenedor del 2006 titulat "Anàlisi de Capital de Treball", cadascun d'aquests elements s'analitza segons la mitjana de dies que es triga a completar cada cicle. Per exemple, una anàlisi de comptes per cobrar determinaria la mitjana de dies que triga a recollir l'empresa en un compte.
Elements
El cicle de funcionament d'un negoci es determina afegint la mitjana de dies de cobraments o el període de recaptació a la mitjana de dies d'inventari, que també es coneix com a edat d'inventari. El període de cobrament es determina calculant la quantitat de temps que es cobren per cobrar en efectiu. Això es pot aconseguir dividint la quantitat de vendes de l'any pel saldo mitjà per cobrar els comptes. L'edat d'inventari es determina mitjançant un primer càlcul de la facturació de l'inventari. La facturació d'inventari és igual al cost de les mercaderies venudes dividit per l'inventari mitjà. Finalment, l'edat de l'inventari s'obté dividint 365 dies per la facturació de l'inventari.
Ràtio de cicle operatiu
La ràtio de cicle operatiu indica quant i quant de temps està lligat a l'inventari i a cobrar. Els responsables de la presa de decisions de l'empresa utilitzen la ràtio de cicle operatiu per determinar quins canvis s'han de fer al cicle operatiu per millorar l'eficiència i alliberar els efectius que es puguin necessitar per satisfer les obligacions a curt termini de la companyia. La ràtio de cicle operatiu es calcula utilitzant la següent equació: Cicle de funcionament = edat d'inventari + període de recopilació.
Recomanacions
És fonamental que els líders organitzadors entenguin com el cicle operatiu afecta la seva capacitat de gestionar tots els actius. Per exemple, els empresaris i inversors sovint es basen en la ràtio de cicle operatiu per determinar quina eficàcia té l'empresa a gestionar els seus actius en relació amb els altres en la indústria. L'organització també pot utilitzar una anàlisi del cicle operatiu per garantir que l'empresa tingui el capital de treball necessari per satisfer els requisits operatius.
