Una fusió vertical és on una empresa adquireix un proveïdor o distribuïdor. Per definició, dues empreses que participen en una fusió vertical no produeixen el mateix bé ni competeixen directament en el mercat (tal com es diferencien de les fusions horitzontals). Per exemple, si un fabricant d'automòbils adquireix una empresa de pneumàtics, seria una fusió vertical.
Avantatge: menor cost
Una vegada que una corporació es fusiona amb un dels seus proveïdors, ja no ha de pagar el proveïdor pel material, ja que essencialment són ara una entitat. Anteriorment, el distribuïdor hauria hagut de pagar al proveïdor el cost del material, a més del cost de marge cobrat pel proveïdor per obtenir un benefici. Després de la fusió, la corporació matriu pot obtenir materials a cost.
Avantatge: estabilitat de la cadena de subministrament
Una vegada que els proveïdors s'absorbeixen a una empresa matriu, aquesta corporació ha augmentat l'estabilitat en termes de subministrament. Atès que abans que l'empresa hagués hagut de preocupar-se per negociar el menor cost i escollir entre diversos competidors, la companyia post-fusió té, en essència, una cosa menys per preocupar-se. Si aquestes concentracions verticals s'estenen a diverses àrees de subministrament, la corporació és més estable ja que la cadena de subministrament està internalitzada.
Desavantatge: proveïdors de força fora del negoci
Pel que fa a la competència del mercat, les fusions verticals poden tenir un efecte negatiu. Depenent de la mida de la corporació en qüestió, una fusió vertical pot aturar el mercat dels proveïdors d'importants negocis, cosa que pot fer que els proveïdors més petits no funcionin.
Desavantatge: problemes de confiança
Les fusions verticals redueixen essencialment la competència en el mercat i, depenent de la mida de les empreses implicades i del seu lloc al mercat, poden conduir a pràctiques monopolístiques. Per aquest motiu, els governs de moltes nacions desenvolupades tenen lleis que prohibeixen les fusions verticals si contribueixen a la dominació monopolística del mercat per una sola corporació. Un exemple d'això va ser en la fusió de Time Warner i Turner Corporation. La Comissió Federal de Comerç va preocupar que això permetés a Time Warner controlar un fragment molt gran de programació televisiva. La fusió, tot i escrutinitzada, es va permetre finalment passar.
