Les lleis estatals i federals reconeixen la creació de determinades entitats legals que els propietaris utilitzen per dur a terme les seves operacions. Dos tipus principals d'entitats jurídiques creades a aquest efecte són una societat de responsabilitat limitada, denominada LLC, i una corporació. Cada estat ha promulgat lleis que regeixen la creació, el manteniment i la dissolució d'una LLC o corporació. Sota la legislació fiscal federal, una corporació està gravada sota el subcapítol C o el subcapítol S del Codi de renda interna i, per tant, es designa una "corporació S" o "corporació C".
Societat de responsabilitat limitada
L'LLC es coneix generalment com una entitat jurídica híbrida perquè combina aspectes d'ambdues corporacions i associacions. Igual que una corporació, la LLC dóna als seus propietaris - membres anomenats - protecció de responsabilitat personal dels deutes del negoci. A més, la creació d'una LLC requereix la presentació de documents amb l'estat, similar a una corporació. No obstant això, per als propòsits fiscals federals, una LLC es considera una "entitat menyspreada" i generalment es grava com una associació, amb els beneficis i pèrdues del negoci que passa als membres.
Corporació
Els empresaris incorporen el seu negoci mitjançant la presentació d'articles d'incorporació amb l'agència estatal corresponent. Els actius personals dels propietaris - anomenats accionistes - estan protegits dels deutes de la corporació; no obstant això, els requisits en curs per mantenir una corporació són els més complexos de totes les entitats jurídiques empresarials. Aquests requisits generalment inclouen l'adopció d'estatuts escrits, la realització de reunions periòdiques amb les actes preses i les presentacions anuals amb l'estat. L'incompliment dels requisits pot fer que els accionistes es facin responsables dels deutes de la corporació.
S Corporation
Un desavantatge per formar una corporació és el problema de "doble imposició". El tractament fiscal federal per defecte d'una corporació formada per la llei de l'estat és el subcapítol C del Codi d'ingressos interns. Això significa que la corporació paga impostos sobre els seus beneficis i, després de la distribució dels beneficis als accionistes com a dividends, els beneficis es tributen essencialment com a part dels ingressos dels accionistes. Per evitar aquest problema, l'IRS permet a una corporació triar el tractament fiscal sota el subcapítol S mitjançant la presentació del Formulari 2553 (consulteu Recursos). Una corporació S està gravada com una associació amb els beneficis i pèrdues que passa als accionistes: no hi ha cap impost sobre els beneficis a nivell corporatiu.
Elecció d'una entitat legal
Per protegir els actius personals dels passius d'una empresa, sempre és prudent crear una entitat jurídica diferent per al negoci. Decidir quin tipus d'entitat pot crear depèn de la naturalesa de l'empresa. L'assessorament professional d'un advocat i comptador d'empreses s'hauria d'obtenir a causa de les complexitats implicades, especialment amb els problemes fiscals. Per exemple, igual que una corporació C, una LLC pot triar el tracte fiscal de la corporació S. Un LLC pot fins i tot triar el tracte fiscal de la corporació C. L'elecció del tipus d'entitat adequada des de l'inici pot generar estalvis fiscals.
