Les empreses utilitzen components o factors per fabricar productes. Els factors de producció són la terra, el treball, el capital i l'esperit emprenedor. La terra es refereix al sòl, els metalls i tots els altres recursos naturals. El treball és tot el treball realitzat pels empleats de l'empresa. El capital és la inversió necessària per a l'execució del negoci. L'emprenedoria és l'habilitat i l'experiència del propietari de la companyia per mantenir i mantenir el negoci.
Regal gratuït de la natura
L'oferta de recursos, com el sòl, els minerals i l'aigua, es troba bàsicament fixada. L'home no pot crear aquests recursos. El valor de la terra depèn de la seva ubicació física i dels recursos que conté. La terra és comprada i venuda per particulars. La propietat de les transferències de terres d'una persona a una altra. A més, la capacitat de producció de la terra pot ser canviada per l'home. Per exemple, quan l'home creix el blat a la terra, pot ser capaç de produir la quantitat "x". Quan l'arròs es conrea a la mateixa terra, la persona pot obtenir quantitats "2x".
Immobilitat
La terra és fixa i immòbil. No es pot transferir d'una ubicació a una altra. Només es pot transferir el valor d'aquests recursos. El valor i la fertilitat del sòl tendeixen a variar d'un lloc a un altre. La terra en un lloc pot ser molt fèrtil i pot produir cultius de bona qualitat. La terra d'una altra àrea pot ser estèril, i potser no sigui possible créixer cap tipus de cultiu.
Factor de producció primari
La terra és un factor primordial de producció. Les empreses que produeixen béns necessiten una adreça física per operar. L'empresa pot ser propietària de la terra o llogar-la. La gestió no necessàriament ha d'ocupar la terra. De vegades, les empreses poden tenir diverses oficines, plantes i magatzems a nivell internacional. En aquests casos, s'han de complir normes internacionals separades de la seu corporativa.
Factor passiu de la producció
La terra no pot produir res per a la companyia. Cal realitzar treballs per convertir la terra en condicions d'ús. Es necessita inversió de capital a la terra per construir una oficina. L'empresa necessita tenir treballadors per construir els locals. Es requereix l'esperit empresarial per iniciar, mantenir i créixer el negoci.
