Una nota a pagar és un acord escrit entre un prestador i el prestatari. Les notes pagadores són, per tant, pagarés que detallen els termes del préstec, inclosos els horaris de pagament i els tipus d'interès. Una nota a pagar té un valor nominal o parell, que és la quantitat que el prestatari ha de pagar quan la nota madura. Només es paguen els pagaments d'interessos en notes pagadores fins al venciment, com és el cas dels enllaços que s'utilitzen com a exemples aquí. Els prestataris de vegades reben menys diners en efectiu que el valor nominal. Quan això passa, la diferència es diu descompte.
Com s'acosten els descomptes
Els descomptes en les notes pagadores poden sorgir per diverses raons. El descompte pot ser part d'un acord contractual. Per exemple, els asseguradors compren bons emesos per governs o corporacions i accepten la responsabilitat de comercialitzar-los als inversors. A canvi, l'assegurador obté un descompte. Quan els tipus d'interès de mercat són més alts que la taxa d'interès d'un deute, els inversors no pagaran el valor nominal complet, el que suposa un descompte. En alguns casos, l'emissor de les notes a pagar simplement emet els valors amb descompte. El departament del Tresor fa això amb les factures del Tresor. Les factures de T no paguen interessos com a tals. En canvi, els inversors paguen un preu descomptable i reben el valor nominal al venciment.
Valor del dòlar dels descomptes
Calcular el valor en dòlars d'un descompte és simplement una qüestió de restar el valor nominal de la quantitat de diners realment rebuda pel prestatari. Suposem que un emissor de bons obté 950 dòlars cadascun per als bons amb un valor nominal de $ 1,000. Redeu $ 1,000 de $ 950 per obtenir - $ 50. El descompte en les notes a pagar s'expressa com a negatiu, ja que representa una despesa per a l'emissor.
Com descompten els tipus d'interès d'impacte
Quan les notes pagadores s'emeten amb descompte, l'efecte és augmentar el tipus d'interès efectiu, ja que el prestador obté més diners del préstec originalment i paga menys per la mateixa quantitat d'interès. Suposem que un vincle de valor nominal de $ 1,000 té una durada de 6 mesos i paga un interès del 4 per cent. El titular del bons rebrà 20 dòlars en interessos per la vida de sis mesos del vincle. No obstant això, si es descompta el preu del bons a 980 dòlars, el venedor de bons obtindrà un venciment de 20 USD addicionals per un total de $ 40 en guanys. Atès que el preu era de 980 dòlars, dividir $ 40 en 980 dòlars i duplicar el resultat per trobar la taxa efectiva anual d'interès, que aquí funciona fins al 8,16%.
Comptabilitat per descomptes
A efectes comptables, els descomptes en les notes a pagar es consideren com a despeses d'interès. L'import del descompte en dòlars s'introdueix en els llibres de l'entitat emissora durant la vida de la nota. Suposem que una nota pagadora de 1.000 dòlars s'emet a un preu de descompte de 950 dòlars i paga un interès anual del 4 per cent. El venciment és de 5 anys. Cada any, l'interès registrat és de $ 40 més un cinquè del descompte, o $ 10. Això comporta una despesa d'interès de 50 dòlars l'any.
