Si està invertint molts diners en els seus actius empresarials, vol saber que aquests actius estan ajudant a la seva empresa a assolir els seus objectius de vendes. Gastar $ 20,000 o fins a $ 200,000 en maquinària que se senti inactiu té poc sentit comercial i la seva empresa no pot sobreviure per molt de temps si ho fa. La ràtio de rotació d'actius és una mètrica útil, ja que mesura la eficàcia que utilitza els vostres actius per generar ingressos.
Consells
-
La ràtio de rotació d'actius mostra quants ingressos generen els actius de la companyia. Com més alta sigui la ràtio, més eficient és l'empresa.
Què significa el volum de negocis d'actius?
La facturació dels actius és una manera d'expressar de quina manera, o de forma eficient, l'empresa està gestionant els seus recursos per generar vendes. En resum, revela la quantitat d'ingressos de vendes que el negoci genera a partir dels valors d'actius que cada dòlar té en els seus llibres. Aquests actius podrien ser des de maquinària, vehicles i béns immobles fins a comptes a cobrar i efectiu al banc. Tots els negocis necessiten saber de quina manera treballen els seus actius perquè pugui prendre decisions sobre com utilitzar-los. Si teniu una petita facturació d'actius, per exemple, podria indicar que teniu una capacitat de producció excessiva o si no gestioneu correctament el vostre inventari per maximitzar les vendes.
Quina és la fórmula de la relació de volum d'actius?
Per calcular la ràtio de rotació d'actius per a un període de temps determinat, divideu els ingressos de les vendes nets per la mitjana dels actius totals del mateix període:
Volum de negociació d'actius = Ingressos per vendes netes / Actius totals mitjans
La forma més senzilla i més habitual de determinar la xifra de "Actius totals mitjans" és sumar el valor dels seus actius totals inicials al valor de la finalització dels actius totals i dividir el total en dos:
Actius totals mitjans = (Inici dels actius totals + Acabar amb els actius totals) / 2
Per tant, si la vostra empresa va començar l'any amb $ 50,000 en actius i va acabar amb $ 60,000, la seva mitjana total seria de $ 55,000. Per a empreses noves que no tinguin més de dos anys de dades, simplement utilitzeu l'Ending Total Assets com a proxy per als Totals Actius. Podeu trobar la xifra d'ingressos de vendes al vostre compte de resultats.Les xifres d'actius apareixen al vostre balanç.
Com funcionen els càlculs en la pràctica?
Per mostrar com funciona el càlcul de la facturació d'actius, suposem que l'empresa ABC Limited té ingressos de vendes de 94.000 dòlars per a l'exercici anual acabat el 31 de desembre de 2017. Tenint en compte la secció d'actius del seu balanç, s'observa que l'ABC tenia uns actius totals de 8.300 dòlars l'any que finalitzi el 2016 i els actius totals de 18.300 dòlars dels EUA per a l'any que finalitza el 2017. Com a recordatori, la fórmula de la rotació de l'actiu és:
Volum de negociació d'actius = Ingressos per vendes netes / Actius totals mitjans
Així, per a 2017, la ràtio de facturació dels actius d'ABC és:
94,000/ ((8,300 + 18.300)/2) = 7.07
Això significa que per a cada dòlar dels actius d'ABC Limited, l'empresa ha generat més de 7 dòlars d'ingressos. Una altra manera d'expressar-ho és una xifra de "temps", que significa que els actius de l'ABC generen set vegades la quantitat d'ingressos en comparació amb el cost dels actius.
Com interpreta la relació de volum d'actius?
Aquesta és una proporció en què, com més alta sigui la quantitat, millor. Un alt nombre significa que els vostres actius fixos funcionen de manera òptima per generar diners en efectiu per al vostre negoci. Una ràtio de rotació d'actius baixos, d'altra banda, mostra que alguna cosa està malament. No està utilitzant els seus actius de la manera més eficient possible, i és possible que hàgiu de mirar els vostres processos de producció per esbrinar on està el problema. En general, una baixa taxa de rotació d'actius mostra que teniu una capacitat de producció excessiva que no ometeu, de manera que els vostres actius estan infrautilitzats. També pot significar pràctiques de recopilació de lax o que no gestioneu l'inventari de forma eficient, entre altres problemes.
Quina és la bona relació de volum d'actius?
Igual que amb altres proporcions, si el número que obtens és un nombre bo o dolent, depèn de la indústria en què opera la vostra empresa. Algunes indústries són més intensives en actius que altres, de manera que la ràtio de rotació d'actius serà menor. Una consultoria de gestió, per exemple, es basa principalment en l'experiència dels seus consultors. No necessita molts actius fixos per realitzar serveis per als clients i generar ingressos. Compara això amb una empresa de transport o mineria on els actius són la columna vertebral de l'empresa, i és fàcil veure com les diferents indústries tindran un benchmark molt diferent de la xifra de rotació d'actius.
Per trobar el punt de referència adequat per al vostre negoci, heu de comparar les pomes amb les pomes. Les comparacions només són significatives entre les organitzacions de la mateixa indústria, i la definició d'una relació "bona" o "dolenta" s'ha de fer dins d'aquest context.
Com s'utilitza la ràtio de facturació dels actius per detectar tendències?
Com totes les ràtios comptables, la ràtio de rotació d'actius proporciona una instantània de l'eficiència de la companyia en un moment fix. La veritable mesura del que estàs fent és si la ràtio està pujant o baixant durant diversos períodes comptables; idealment, voldreu augmentar la proporció, no deteriorar-se.
Si veieu que la ràtio de rotació d'actius baixa de període a període quan els ingressos per vendes són iguals, podria ser un signe que teniu massa capacitat en els vostres actius que no s'està utilitzant. En altres paraules, heu invertit massa, comprant més vehicles, edificis o maquinària del que podeu utilitzar. De nou, el context és important, i si heu realitzat una sèrie de compres d'actius en previsió d'un creixement futur, la vostra relació pot tenir una tendència artificial. És important no entrar en pànic, ja que la seva relació aviat pot tornar a funcionar, ja que els ingressos comencen a sortir del vostre motor de vendes.
Si la vostra relació augmenta, pot ser un signe que creix a la capacitat de producció i que cada vegada és més eficient. Tanmateix, podria significar fàcilment que s'estengui a la vostra capacitat en termes de producció. Una ràtio creixent, any rere any, podria ser un senyal que necessiteu invertir en alguns actius empresarials addicionals per créixer.
Com augmenta la ràtio de volum d'actius?
Atès que la ràtio de rotació d'actius compara les vendes netes de l'empresa amb els actius mitjans de l'empresa, és raonable que hàgiu de millorar una o ambdues entrades per augmentar la ràtio. Aquí teniu algunes tècniques a tenir en compte:
Augment dels ingressos:
Un període de vendes lent pot generar una baixa relació de rotació d'actius, fins i tot si els vostres actius s'utilitzen correctament. Augmentar aquestes vendes sovint és la forma més senzilla de millorar el vostre nombre. Podria executar una campanya de màrqueting, mantenir una promoció o modificar la seva estratègia de preus per millorar les vendes dels seus productes acabats?
Venda de béns obsolets:
No hi ha molt sentit a l'hora de conservar actius no utilitzats o infrautilitzats que no produeixen ingressos. La liquidació d'aquests actius us pot proporcionar una injecció ràpida d'efectiu, que podeu reinvertir en actius que millorin la línia de fons.
Millora de l'eficiència de la producció:
Esteu utilitzant els seus actius de manera eficient? Hi ha alguns actius infrautilitzats perquè hi ha colls d'ampolla en altres parts del procés de producció? Hi ha temps d'inactivitat en el procés de producció que es podria eliminar? La sortida, tal com es reflecteix en els ingressos de vendes, hauria d'augmentar significativament si els vostres actius s'utilitzen per a la seva màxima capacitat, sense que hi hagi un augment significatiu de les altres despeses.
Immobilitzat:
L'equipament arrendat, en contraposició a la propietat, no es comptabilitza com a actiu fix al vostre balanç. Per tant, no es troba en la proporció de rotació d'actius.
Centrant-nos en els comptes a cobrar:
Les col·leccions lentes reduiran les vendes netes al compte de resultats, reduint així la ràtio de rotació d'actius. Podeu millorar la vostra col·lecció de factures mitjançant l'externalització de les vostres col·leccions a un servei de cobrament de deutes o la reducció dels termes de pagament, de manera que els clients tinguin una finestra més curta en la qual pagar.
Millora el control del vostre inventari:
Els béns acabats que es troben al magatzem no apareixeran a les vendes netes, de manera que la ràtio de rotació d'actius serà més gran del que hauria de ser. La solució, en aquest cas, és pensar en com pot enviar el producte molt més ràpidament i cobrar el pagament. Podria millorar els seus processos de lliurament? Invertiria en tecnologia per automatitzar el vostre control de comandes i inventaris millorant la vostra gestió d'inventari?
Quina és la ràtio de facturació dels actius Vs. ROA?
Per a petites empreses, la mesura de rendibilitat més utilitzada és la rendibilitat dels actius o ROA. La rendibilitat dels actius és similar a la ràtio de rotació d'actius, però mesura el grau d'utilització dels vostres actius per generar guanys, no només vendes. Per calcular ROA, divideix els ingressos nets per actius totals mitjans de la manera següent:
ROA = Ingressos nets / Actius totals mitjans
El Resultat Net apareix al compte de resultats de l'empresa. Mostra l'import obtingut pel negoci després de restar les despeses incorregudes, inclosos els impostos i la depreciació. El patrimoni total mitjà es troba en el balanç d'una empresa: és el mateix número que heu connectat a la ràtio de rotació d'actius.
ROA mostra la relació directa entre el benefici i el patrimoni total de l'empresa. El significat és que, mitjançant l'ús de resultats nets en comptes d'ingressos, s'inclouen despeses en la fórmula d'actius. Igual que amb la rotació d'actius, com més alta sigui la ROA, millor. Pocs negocis funcionen bé amb el temps sense aconseguir un percentatge decent en aquest indicador clau.
Pot calcular la ROA utilitzant la ràtio de facturació d'actius?
També es pot calcular ROA utilitzant la ràtio de rotació d'actius, utilitzant la següent fórmula:
ROA = Marge de benefici net x Ràtio de rotació d'actius
Aquí, es multipliquen la xifra de negocis d'actius (Ingressos per vendes nets dividits per Total d'Actius totals) a marge de benefici net (ingressos nets dividits per ingressos de vendes nets). Els ingressos es cancel·len, de manera que el que obtingueu és l'ingrés net dividit per l'import mitjà dels actius, és a dir, el rendiment dels actius.
Quina importància té? Recordeu, ROA és una ràtio de rendibilitat. Mesura el marge de benefici de l'import invertit en actius. La facturació d'actius, d'altra banda, és una ràtio d'activitat. Mesura quant està generant ingressos en funció de l'ús d'aquests actius. Si bé les dues ràtios són subtilment diferents, és útil tenir dos indicadors a l'hora de ponderar la gestió d'una empresa.
Aquí teniu un exemple. Suposem que la companyia A aconsegueix un ROA de 8 per cent amb una xifra de negocis d'actius del 2,5 per cent i un marge de benefici net del 3,5 per cent. La ROA de la companyia B és del 6 per cent, derivada d'una xifra de negocis d'actius d'1,85 per cent i un marge de benefici net del 5 per cent. Mentre que l'empresa B pot tenir un marge de beneficis més elevat, l'empresa A està utilitzant els seus actius de manera molt més eficient, com es pot veure en una facturació d'actius i en ROA que és al voltant d'un 30 per cent superior a la de la companyia B.
El que passa aquí és simptomàtic d'una tendència general: les empreses amb una baixa rotació d'actius tendeixen a tenir marges d'alt benefici, i els que tenen una alta rotació d'actius tendeixen a tenir menors marges de beneficis. El repte de la facturació d'actius elevats, empreses de marges de baixos beneficis com l'empresa A, és mantenir un bon ROA ja que generalment un marge de benefici reduït produirà un ROA baix, tret que l'empresa sigui eficient.
