De vegades, les empreses ofereixen diners o concedeixen crèdit a proveïdors, clients o altres, emetent notes que especifiquen els termes del préstec i la data de venciment. L'emissor de notes registra el préstec al compte de notes a cobrar, un actiu. Per obtenir efectiu ràpidament, els emissors de bitllets tenen l'opció de vendre les seves notes a cobrar a una institució financera amb descompte. El descompte és el producte del valor de la nota al venciment, el període de descompte i la taxa de descompte.
Creació del descompte
Normalment, les notes a cobrar són préstecs a curt termini que arriben a un termini inferior a un any, encara que els terminis més llargs són possibles. El valor de la nota al venciment és la suma dels pagaments d'interessos restants i l'import principal. El període de descompte s'estén des de la data de la venda de la nota fins al seu venciment. La institució financera estableix la taxa de descompte anual basada en el valor de la nota, els costos de compra i recollida del préstec i un marge de benefici adequat. Per exemple, suposem que una empresa emet un proveïdor de bitllets de 50.000 dòlars durant 90 dies i cobra interessos del 0,9 per cent anualitzats, que es paguen al venciment. L'interès després de 90 dies és (90/365 x.009 x $ 50,000), o $ 110.96, que, quan s'afegeix a l'import principal, equival a un valor de venciment de $ 50,110.96. Si l'empresa ven immediatament la nota a un banc amb un descompte del 10%, paga un descompte de (0,10 x $ 50,110,96) o $ 5,011.10. L'empresa rep efectiu igual al valor de venciment menys el descompte, que és ($ 50,110.96 - $ 5,011.10), o $ 45,099,86.
