Els actius líquids són els actius ja en efectiu o que es poden convertir ràpidament en efectiu. Pot indicar als administradors i als inversors quins recursos una empresa ha de pagar els passius que podrien venir de sobte. Els actius líquids per definició inclouen efectiu, equivalents d'efectiu, inversions activament negociades i comptes a cobrar. L'inventari, subministraments i altres actius físics no es comptabilitzen com a actius líquids.
Fórmula d'actius líquids
Els actius líquids són actius que es poden convertir ràpidament en efectiu sense pèrdua de valor. Com a norma general, els actius líquids ja han de ser en efectiu o el negoci ha de tenir la capacitat de convertir l'actiu en efectiu en un curt període de temps (com ara menys d'un mes). Si l'actiu és una garantia o un vincle, la inversió ha de negociar activament en el mercat per qualificar com a actiu líquid. Els actius físics, com ara inventari, subministraments, edificis i equips no es consideren actius líquids.
Una fórmula útil d'actius líquids és la que s'anomena "relació ràpida" o la "relació de prova d'àcid", que mesura la liquiditat al centrar-se en la forma en què una empresa pot cobrir els seus deutes actuals sense dependre de vendes futures o d'altres operacions a llarg termini. Podeu calcular-lo prenent els diners en efectiu i afegiu els fons per cobrar els comptes, així com qualsevol altre actiu que es pugui convertir ràpidament en efectiu. Aquest total es divideix, per tant, pels passius corrents, donant-vos una ràtio d'actius líquids en comparació amb els passius corrents. Com més alt sigui el valor, més liquid serà l'actiu de la companyia. Una altra variació d'això és la fórmula de ràtio de capital líquid, també anomenada "ràtio de capital de treball" o "ràtio actual"; simplement utilitza el valor de tots els actius líquids actuals dividits per tots els passius corrents.
Efectiu i equivalents d'efectiu
L'efectiu i els equivalents d'efectiu són una part important de la definició dels actius líquids, ja que són els actius més líquids que té una empresa. Això inclou comptes corrents, comptes del mercat monetari, comptes d'estalvi i factures del Tresor. La liquiditat d'aquests actius és la raó per la qual comença la seva fórmula d'actius líquids afegint el valor de tots els efectius i equivalents d'efectiu utilitzant el valor actual del mercat equitatiu. Si fa el càlcul a finals de mes, el valor de mercat just serà la quantitat de fons disponibles que figuren en l'extracte del banc mensual, sense comissions ni càrrecs. L'efectiu i els equivalents d'efectiu sempre s'inclouen en els càlculs de fórmula de capital de liquiditat.
Comptes a cobrar
La definició d'actius líquids dels comptes a cobrar inclou només el que l'empresa espera recollir en un termini de 30 dies. Els comptes a cobrar són quantitats degudes a l'empresa dels clients. Un calendari d'envelliment determina quins crèdits s'han de pagar en un mes. Atès que els actius líquids representen només actius que el negoci pot convertir ràpidament en efectiu, els comptes a cobrar no han d'incloure cap comptes dubtosos. Aquesta bonificació és una estimació de la quantitat de comptes a cobrar que l'empresa creu que no es recollirà. Per exemple, si teniu un valor de 50.000 dòlars dels comptes a cobrar en un termini de 30 dies i la provisió per a comptes dubtosos és del 10 per cent dels comptes per cobrar, utilitzeu 45.000 dòlars (90 per cent de 50.000 dòlars) en el càlcul d'actius líquids.Sempre que es garanteixi que els fons de comptes a cobrar es recolliran en un termini de 30 dies, també es poden incloure en una fórmula de ràtio de capital líquid.
Valors i obligacions
Els valors i els bons que es negocien activament també es consideren actius líquids. Podeu afegir el valor de totes les inversions activades a la vostra fórmula d'actius líquids utilitzant el preu de cotització actual. Si feu el càlcul a meitat de mes i no esteu segur del valor actual de la vostra cartera, poseu-vos en contacte amb el vostre banc o inicieu sessió al vostre compte en línia per trobar el valor actual. També podeu utilitzar un lloc web financer per trobar valors actuals d'accions o altres valors. Determineu el total de diners en efectiu, equivalents d'efectiu, deutors a cobrar en un termini de 30 dies i inversions activament cotitzades per calcular els actius líquids totals per utilitzar-los en la vostra fórmula de ràtio de capital líquid.
Actius líquids personals
El concepte d'actius personals líquids és el mateix que per als actius líquids comercials: actius que es poden convertir de manera ràpida i senzilla en efectiu sense perdre valor. Per als individus, els actius líquids més freqüents són efectiu, comptes corrents, comptes d'estalvi, certificats de dipòsit, valor en efectiu de les assegurances de vida, accions, bons i accions de fons d'inversió. També podeu incloure els diners que us haureu de pagar en el termini d'un mes o més, i és relativament segur que el rebrà. Un bon exemple d'això és un reemborsament fiscal estatal o federal que actualment s'està processant. Utilitzeu extractes bancaris per determinar el valor de mercat actual de tots els actius i sumar els valors per determinar els actius líquids totals.
