Els experts en finances personals aconsellen als clients que revisin periòdicament els seus actius i passius, de manera que puguin detectar situacions d'alt endeutament o la possibilitat de problemes financers per la carretera. Aquest advocat honrat també s'aplica a l'entorn empresarial, i els analistes financers revisen amb regularitat les tendències de rendiment en revisar els estats financers de les empreses i les organitzacions sense ànim de lucre.
Definició
L'anàlisi de tendències ajuda al públic a tenir sentit del que passa darrere de les portes tancades d'una empresa, històricament parlant. Mitjançant la revisió dels estats financers de l'organització, els inversors no només veuen si l'empresa ha guanyat diners durant l'exercici en qüestió, sinó també si ha generat diners en efectiu durant un període més llarg, com ara tres, cinc o deu anys. Un conjunt complet d'informes financers inclou un balanç, un compte de pèrdues i guanys, una declaració de fluxos d'efectiu i una declaració de guanys retinguts.
Importància
L'anàlisi de tendències és important a l'hora d'examinar els estats financers d'una empresa, perquè els analistes financers poden veure com els actius de la companyia han crescut amb el pas del temps. En el panorama competitiu, el tema del creixement dels actius sovint és preeminent, especialment en indústries que requereixen importants inversions inicials, com ara el petroli i el gas, la mineria i l'exèrcit. Mitjançant l'avaluació de les tendències de rendiment, els analistes corporatius també poden saber si una organització gestiona hàbilment els seus diners i la inverteix amb prudència. Hi ha mètodes primaris per analitzar tendències mentre es revisen els estats financers. Es tracta d'anàlisi de ràting, anàlisi vertical i anàlisi horitzontal.
Anàlisi de les proporcions
L'anàlisi de ràtios requereix l'ús de mètriques de rendiment, com ara el marge de benefici net i la rendibilitat del patrimoni net, per avaluar les tendències operatives d'una empresa. Aquests funcionen la gamma de senyals d'eficiència i seguretat a patrons de solvència i liquiditat. El marge de benefici net és igual a l'ingrés net dividit pels ingressos de vendes i indica la rendibilitat en un període. El rendiment del patrimoni net, o ROE, es calcula el grau d'utilització d'una empresa per obtenir rendiments. ROE és igual a ingressos abans d'impostos dividits per valor net.
Anàlisi vertical
En l'anàlisi vertical, els administradors financers fixen un element comptable com el benchmark i comparen altres elements amb l'estàndard numèric. Per exemple, els ingressos, les despeses i els ingressos nets d'una empresa són de $ 10 milions, $ 6 milions i $ 4 milions, respectivament. Els ingressos són el punt de referència. En conseqüència, una anàlisi vertical del compte de resultats de l'empresa mostra el següent: ingressos del 100 per cent (10 milions de dòlars dividits per 10 milions de dòlars 100); despeses 60 per cent (6 milions de dòlars dividits per 10 milions de dòlars 100); i el benefici net el 40 per cent ($ 4 milions dividit per $ 10 milions vegades 100).
Anàlisi horitzontal
L'anàlisi horitzontal és l'estudi de les tendències de rendiment al llarg del temps. Per exemple, els inversors poden revisar el balanç de cinc anys d'una empresa per determinar com els actius i passius corporatius es van traslladar de l'any 1 a l'any 5.
