Els actius ràpids són actius que es poden convertir ràpidament en efectiu sense una pèrdua important de valor. Això sol dir que es poden convertir en un any o menys. La quantitat de fons que una empresa té en els seus actius ràpids és una mesura de liquiditat i solvència. Mantenir un nivell adequat d'actius ràpids i una relació ràpida i sana són els objectius de tots els gestors empresarials.
Què són els actius ràpids?
Els actius ràpids es troben en el balanç d'una empresa i són la suma dels següents:
- Efectiu
- Valors realitzables
- Comptes a cobrar
- Despeses i impostos prepagats
Una altra forma de trobar el total d'actius ràpids és simplement restar l'inventari dels actius actuals:
Actius ràpids = Actiu corrent - Inventari
L'efectiu inclou comptes bancaris i comptes de tipus d'interès.
Els comptes a cobrar d'una empresa necessiten una anàlisi detallada per determinar si tots els comptes a cobrar són col·leccionables. Els comptes per cobrar incobrables i obsolets s'han d'excloure del total d'actius ràpids.
Els valors negociables són instruments financers que es comercialitzen en mercats oberts amb preus cotitzats i un mercat de compradors preparat.
Les despeses prepagament solen consumir-se en el període comptable actual. La despesa prepagada més comuna és l'assegurança.
Els actius ràpids no inclouen inventari perquè triguen més a vendre els productes i convertir-los a diners en efectiu. Algunes indústries, com el sector de la construcció, poden tenir un cobrament a llarg termini que s'hauria d'excloure de la relació ràpida per presentar una valoració més acurada de la liquiditat de la companyia.
Quina és la relació ràpida?
Si bé la importància dels fons que una empresa ha invertit en actius ràpids és important, la ràtio d'actius ràpids als passius corrents és una mètrica més reveladora sobre la liquiditat de l'empresa. La relació ràpida és una prova més estricte de la liquiditat d'una empresa en comparació amb la ràtio actual. Per aquest motiu, la proporció ràpida també es coneix com la relació acid-test.
La relació ràpida es calcula de la següent manera:
Ràtio Ratio = (Efectiu + Valors negociables + Comptes a cobrar + Despeses prepagament) / Passius corrents
Exemple
El balanç de Flying Pigs Corporation té els següents comptes:
- Efectiu: 8.000 dòlars
- Comptes per cobrar: $ 4,000
- Inventari: $ 9,000
- Valors negociables: $ 2,000
- Despeses de prepagament: 500 dòlars
- Passiu corrent: 13.000 dòlars
Actius ràpids = $ 8,000 + $ 4,000 + $ 2,000 + $ 500 = $ 14,500
Relació ràpida = $ 14,5000 / $ 13,000 = 1,08
Importància de la relació ràpida
La relació ràpida és una mesura de la solvència d'una empresa. S'ha de controlar durant un període de temps per a tendències positives o negatives i en el context d'altres empreses del mateix sector.
Una ràtio ràpida d'1: 1 o més significa que la companyia té prou actius líquids disponibles per pagar tots els passius actuals. Una ràtio inferior a 1: 1 és una indicació que la companyia podria tenir dificultats per pagar els seus deutes a curt termini en forma oportuna.
En general, els empresaris intenten mantenir una relació ràpida adequada al grau de predictibilitat i volatilitat en el seu sector empresarial específic. Els entorns empresarials amb nivells més elevats d'incertesa requereixen una relació ràpida més alta. Per contra, les indústries amb fluxos d'efectiu més previsibles i estables poden operar còmodament amb ràtios ràpides més baixes. L'objectiu és aconseguir un equilibri entre disposar de liquiditat suficient per manejar la incertesa i tenir massa diners en efectiu i no emprar fons excedents en actius amb majors rendiments.
La quantitat de fons que una empresa ha invertit en actius ràpids depèn del tipus d'indústria. Les empreses que venen productes i serveis a altres clients corporatius solen tenir fons substancials en comptes a cobrar. Els negocis minoristes, d'altra banda, no tenen els comptes a cobrar i tindran la majoria dels seus actius ràpids en efectiu i valors negociables.
Els actius ràpids totals que manté una empresa i la relació de prova d'àcid són indicadors crítics de la liquiditat d'una empresa i la seva capacitat per mantenir-se dissolvent. En definitiva, les empreses necessiten un cicle de flux d'efectiu estable i continu per comprar i vendre productes i pagar els seus deutes. Els gerents de negocis vigilen constantment la qualitat dels actius ràpids de la companyia per assegurar-se que puguin complir amb les obligacions de la companyia i proporcionar una rendibilitat als accionistes.
