La comprensió de la diferència entre els fluxos de caixa lliures fluctuats i no desitjats us pot ajudar a tenir sentit les eines que una empresa confia per recaptar fons. Aquest coneixement també pot resultar útil en revisar l'estat de fluxos d'efectiu de l'organització, un informe essencial que il·lumina activitats com les iniciatives d'operació, inversió i finançament.
Flux d'efectiu gratuït
El flux de caixa lliure mesura quant diners un negoci pot distribuir als seus financers externs. Els financers executen la gamma d'accionistes comuns i titulars de bons tradicionals als accionistes preferits i als titulars de seguretat convertibles. Aquesta mètrica és igual als fluxos d'efectiu de les activitats operatives més els fluxos d'efectiu de les activitats d'inversió. Una altra manera de calcular els fluxos d'efectiu lliures és obtenir ingressos abans dels ingressos d'explotació, afegir amortitzacions i depreciacions, i restar els canvis en el capital circulant i les despeses de capital. El capital de treball avalua quants diners tindrà una empresa en els propers 12 mesos. Igual d'actius a curt termini, menys passius a curt termini. Les despeses de capital es refereixen a la compra d'actius a llarg termini, com ara equips, vehicles de motor i maquinària de producció.
Flux de caixa lliure sense liquidar
El flux de caixa lliure no verídica és un efectiu que una empresa genera abans de pagar interessos. La mètrica equival a "guanys abans d'interessos, impostos, depreciació i amortització" (EBITDA), menys les despeses de capital menys els canvis en el capital circulant net menys impostos. La idea és determinar quants diners l'organització genera de forma autònoma abans de complir els seus compromisos financers. El lideratge corporatiu revisa aquesta mètrica per determinar amb quina eficàcia els caps de departament utilitzen els diners de l'empresa, assegurant-se que analitzin a fons les oportunitats abans de fer moviments comercials.
Flux d'efectiu lliurat lliure
El flux d'efectiu lliure ple alliberat és un flux de caixa lliure sense liquiditat, menys l'interès i els reemborsaments principals obligatoris. Dit d'una altra manera, es mostra el saldo net d'efectiu d'una empresa després de fer totes les remeses relacionades amb deutes. Els banquers d'inversió i els comentaristes financers presten atenció als fluxos d'efectiu lliures aprofitats per veure si una entitat creditora encara pot estar econòmicament a flote després de complir els seus compromisos. Aquesta observació és important per establir empreses moribundes financeres, a part d'organitzacions amb una història de crèdit estel·lar i una solvència econòmica.
Connexió
Tota la conversa sobre els fluxos d'efectiu lliures fluctuats i no desitjats toca els passos i metodologies que les empreses confien en préstecs, utilitza préstecs per finançar iniciatives estratègiques i generar majors rendibilitats a través d'aquestes iniciatives. L'objectiu és generar un rendiment de la inversió superior al tipus d'interès del préstec, però també per mostrar als inversors que els caps de departament estan a fons sobre el que saben i sempre assegureu-vos de realitzar tasques bé. En altres paraules, l'anàlisi de fluxos de caixa lliure sovint es redueix a avaluar la destresa amb què els caps de departament poden detectar tendències rendibles del mercat i utilitzar els diners prestats per explotar-los eficaçment.
