Els ingressos residuals proporcionen una valuosa eina d'anàlisi tant per als gestors d'empreses com per als seus inversors, que permeten mesurar la rendibilitat de l'empresa o certes activitats que realitza l'empresa. La renda residual negativa indica una manca de rendibilitat, fins i tot si l'empresa registra un benefici net positiu en els seus estats financers.
Definició
Els ingressos residuals indiquen si una empresa, divisió o fins i tot un projecte funciona amb rendibilitat. L'ingrés residual d'una empresa és l'ingrés net de l'empresa menys el cost de qualsevol capital utilitzat per l'empresa. Els ingressos residuals també prenen en consideració tots els actius propietat de l'empresa. Els inversors també utilitzen ingressos residuals per avaluar el rendiment d'una empresa i determinar la direcció financera de la companyia.
Rendibilitat de l'empresa
Alguns poden pensar que el benefici net només indica la rendibilitat d'una empresa; no obstant això, una empresa pot obtenir un benefici net positiu i encara té una renda residual negativa. L'ingrés net positiu i una renda residual negativa poden indicar que la companyia no és rendible, o té poca rendibilitat. Les ràtios més altes entre els ingressos nets i els ingressos residuals d'una empresa indiquen més salut financera per a l'empresa. Mitjançant la relació entre ingressos nets i residuals per a una empresa amb regularitat, es pot mesurar si una empresa s'està tornant més rendible amb el temps.
Càlcul
Per esbrinar els ingressos residuals d'una empresa, resteu el cost de capital de l'empresa als ingressos nets de la companyia i, a continuació, multipliqui la diferència pels actius totals de la companyia. Quan l'ingrés residual de l'empresa té un valor negatiu, vol dir que l'empresa no és rendible fins i tot si es tracta d'obtenir un ingrés positiu. El càlcul dels ingressos residuals de l'empresa mostra si l'empresa s'està tornant més o menys rendible amb el temps.
Resultats negatius
Una renda residual negativa pot conduir a alguns inversors perquè indica que l'empresa no és rendible en aquests moments. En una empresa pública, els inversors o accionistes poden canviar per reemplaçar la gestió si la renda residual de l'empresa no mostra millores durant un període de temps determinat. En grans corporacions, una divisió o un departament de la companyia poden tenir ingressos negatius negatius, cosa que provoca que la direcció pugui promulgar reformes o subcontractar determinades funcions de la companyia.
