Els titulars de bons revisen l'estructura del deute d'una empresa per entendre factors interns que poden impedir que l'empresa reemborsi els seus préstecs pendents. També presten atenció a elements externs com ara l'estat de l'economia i el rendiment empresarial, intentant assegurar que les forces del mercat no tindran efectes adversos sobre la solvència dels prestataris i la solvència financera.
Definició
Una estructura de deute proporciona una finestra històrica en el passiu d'una empresa, que indica als inversors les dates de venciment dels deutes corporatius. La idea és dir als inversors fins a quin punt la companyia ha de liquidar els deutes i si té els diners per fer-ho. El terme "estructura del deute" es basa en el concepte de deute, que és una suma de diners en efectiu que un prestatari ha de pagar a través d'abonaments periòdics o en un pagament a granel.
Components
Una declaració de l'estructura del deute normalment classifica els passius corporatius per factors com la maduresa i la seguretat. Els deutes a llarg termini es vencen en un termini superior a un any. Els exemples inclouen els bons a pagar i les notes degudes. Els deutes a curt termini o actual són de 12 mesos i inclouen comptes a pagar, saldos de targetes de crèdit, paper comercial i salaris pendents. Un deute garantit, com ara una hipoteca, requereix que un prestatari publiqui garanties, mentre que una responsabilitat no garantida no exigeix una garantia financera.
Eines i participació del personal
Els comptadors, els gerents financers i els analistes d'inversió ajuden a una empresa a preparar una declaració precisa de l'estructura del deute. Per dur a terme tasques adeptes, aquests professionals utilitzen eines com el programari d'anàlisi financera i ordinadors de mainframe. Altres eines inclouen programari d'adjudicació de crèdits i programari de gestió de préstecs, també anomenat CALMS; aplicacions del sistema de gestió de bases de dades; programari de planificació de recursos empresarials; calendari i programes de programació; i programari de comptabilitat financera, anàlisi i reportatge, també anomenat FAARS.
Exemple
Per exemple, l'extracte del deute d'una empresa mostra les dades següents: els préstecs a pagar en un termini de sis i 12 mesos arriben a $ 1 milió i $ 500,000, respectivament; El deute que es paga després d'un any és de 1,5 milions de dòlars. Els deutes totals equivalen a $ 3 milions, o $ 1 milions més $ 500,000 més $ 1,5 milions. Com a resultat, l'estructura del deute de l'organització mostra deutes a curt termini en un 50 per cent ($ 1 milions més $ 500.000 dividits per $ 3 milions per 100) i deutes a llarg termini en un 50 per cent ($ 1.5 milions dividits per $ 3 milions 100).
Comptabilitat financera i informes
El seguiment de l'estructura del deute d'una empresa implica l'enregistrament precís i la presentació dels ingressos del préstec. Per publicar el rebut dels fons creditors, un comptable corporatiu deporta el compte de caixa i acredita el compte de pagament del préstec. Per registrar l'amortització del deute, el comprador deute el compte de pagament del préstec (tornar el compte a zero) i el compte de despeses d'interès, acreditant el compte de caixa. Els conceptes comptables de deute i de crèdit corren contra la terminologia bancària. En conseqüència, l'acreditació d'efectiu significa reduir els diners de l'empresa. Els comptadors reporten deutes en un estat de situació financera, també conegut com a estat de situació financera o balanç.
