Per a molts de nosaltres, el procés de desenvolupament pressupostari anual i de pressupostos de capital es veu amb trepidació i confusió. Però són realment plans: un per al futur immediat i un altre per al llarg termini. Tot i que el pressupost operatiu a curt termini pot afectar quant podem viar i sopar un client, el pla de capital pot determinar si podem complir els nostres objectius professionals a llarg termini.
Definició
Un pressupost es detalla un pla financer. Les empreses descomponen el pla en dos tipus: un pla operatiu i un pla de capital. El pressupost d'explotació se centra en el funcionament quotidià de l'empresa i sol cobrir un període d'un any. Durant tot l'any, els directius revisen contínuament el pla i mesuren qualsevol desviació dels ingressos i despeses esperats, ja que els canvis afectaran el benefici operatiu anual. Els pressupostos de capital es centren en l'estratègia d'inversió interna i solen ser a llarg termini, tot i que es poden actualitzar anualment. Un pressupost de capital típic s'estendrà més de cinc o deu anys.
Pressupost d'explotació
Els gestors desenvolupen un pressupost operatiu estimant els ingressos per vendes. Les tendències del mercat i les decisions de preus faciliten aquesta previsió temperada amb la capacitat de l'empresa per lliurar el producte o servei. Si bé una indústria en creixement pot exigir un producte gairebé il·limitat, les capacitats vegetals poden limitar la producció. Els pressupostos de despesa segueixen i cobreixen costos com mà d'obra, matèries primeres, serveis públics, costos generals, vendes, màrqueting i investigació i desenvolupament. Els pressupostos solen ser basats en zero, és a dir, les estimacions de costos es basen en previsions detallades per tipus de despeses en comptes de simplement estimar costos basats en la història. Els pressupostos d'explotació es desenvolupen al mes i poden variar significativament en funció del temps de despeses com ara la compra de matèries primeres. Els pressupostos d'explotació es supervisen almenys mensualment, amb qualsevol variància analitzada de prop.
Pressupost de capital
Els pressupostos de capital es desenvolupen per dos motius principals: l'expansió i la substitució. Les empreses exitoses avaluen contínuament les condicions del mercat i analitzen oportunitats. Poden decidir ampliar-se introduint altres àrees geogràfiques o poden afegir nous productes a la seva oferta. Ambdues decisions d'expansió requereixen l'addició de plantes i equips. Les instal·lacions també s'utilitzen i la maquinària necessita ser reemplaçada o actualitzada. El pla financer desenvolupat per satisfer aquestes dues necessitats s'anomena pressupost de capital. És una inversió en el futur.
Consideracions
Mentre que els pressupostos d'explotació determinen la viabilitat a curt termini, els pressupostos de capital es veuen cap al futur. La majoria dels pressupostos de capital són determinats pels alts executius i cada inversió s'analitza acuradament. Els directius examinen cada proposta d'inversió, que pot implicar una decisió de demanar diners prestats que no tindran cap retorn immediat a la inversió. Els mètodes de valor actual net determinen si una inversió realitzada en dòlars actuals compensarà els guanys futurs. Un exemple és una companyia aèria que fa una inversió en un avió multimilionari. L'anàlisi predirà si el cost de l'avió es justifica en funció de la seva capacitat futura de generar ingressos i afegir-los a la rendibilitat de l'empresa.
