Els empleadors que ofereixin beneficis d'assegurança mèdica als empleats poden fer-ho a través de plans d'assegurança adquirits en nom dels empleats. Alguns empresaris opten per autofinançar la cobertura i pagar reclamacions directament sense implicar una companyia d'assegurances. L'elecció d'un empresari en la selecció dels plans adequats depèn de les estratègies de costos i operacions influenciades pel flux d'efectiu i el risc. Els plans totalment assegurats no presenten riscos de fluxos d'efectiu inesperats, però tampoc ofereixen els possibles avantatges de fluxos d'efectiu dels programes autofinançats que ajornen els desemborsaments en efectiu.
Plans totalment assegurats
Un pla d'assegurança completament assegurat és un producte segur d'assegurança comprat per l'empresari en benefici dels seus empleats. L'empresari cobra una prima d'assegurança específica que pot passar, total o parcialment, a l'empleat cobert. Una vegada que la prima s'ha pagat, la companyia d'assegurances té l'obligació de pagar les reclamacions cobertes en nom de l'empleat cobert. La prima s'estableix al principi de la política, i l'activitat de reclamacions o, la manca d'activitat de reclamacions, no afecta la prima actual.
Plans autofinançats
Un empresari pot optar per oferir un pla autofinançat en el qual es compromet a pagar totes les reclamacions en nom dels empleats coberts sense benefici d'assegurança. L'empleat pot no adonar-se de la diferència, ja que els plans autofinançats solen requerir la gestió de reclamacions per part d'un administrador de tercers, sovint afiliat a una companyia d'assegurances. L'empresari arrisca totes les reclamacions i despeses administratives, però no paga cap prima a una companyia asseguradora.
Plans híbrids autofinançats
Molts empresaris amb plans autofinançats compren un cert nivell d'assegurança per protegir-se de despeses de reclamacions catastròfiques. Un empresari amb importants dades de reclamació històrica pot predir efectivament la seva activitat esperada de reclamacions i optar per finançar aquestes pèrdues per menys del cost de les primes d'assegurança. Per cobrir la incertesa del risc, l'empresari pot comprar una petita quantitat d'assegurança per una prima inferior per cobrir pèrdues superiors a les reclamacions esperades.
Avantatges i inconvenients
El major avantatge dels plans totalment assegurats és la manca de volatilitat i risc en les despeses de reclamacions. El desavantatge és el desemborsament inicial de l'efectiu per a les primes quan les reclamacions no es poden materialitzar. Els plans autofinançats proporcionen avantatge de flux d'efectiu als empresaris mitjançant la devolució dels pagaments només quan es realitzen reclamacions i s'han de pagar. La naturalesa imprevisible de vegades de l'activitat de reclamacions representa un risc important per als empresaris a l'hora d'avaluar les despeses futures.
