El Retorn de l'exercici és una mesura d'inversió que calcula la rendibilitat que heu rebut en la vostra inversió durant el temps que ha tingut la inversió. Es tracta d'un càlcul simple que es pot utilitzar per comparar la vostra taxa de retorn amb una taxa de retorn objectiu o comparar diferents oportunitats d'inversió per veure quina és la que obté la major rendibilitat. Anualitzar l'HPR us permet comparar les inversions amb diferents períodes de participació entre si.
Articles que necessiteu
-
Calculadora
-
Llapis
-
Paper
-
Alternativament: full de càlcul de Microsoft Excel
Càlcul de l'HPR
Agrupeu els estats d'inversió de les inversions per a les quals voleu calcular l'HPR. La informació que necessiteu és el valor inicial de la inversió quan l'heu adquirit, els ingressos que heu rebut durant el temps que ha tingut la inversió, inclosos els interessos, els dividends i les plusvàlues i el valor final de la inversió si és diferent que el valor inicial.
L'HPR es calcula de la manera següent: Ingressos + (valor final - valor inicial) / valor inicial Vegem un exemple. Un estoc que heu estat mantenint a la vostra cartera durant sis mesos ha pagat dividends de $ 47 i actualment val 693 dòlars. Vostè va comprar l'estoc fa sis mesos per $ 550. L'HPR seria: $ 47 + ($ 693 - $ 550) / $ 550 o 34.5%. Han obtingut un retorn del 34.5% de la seva inversió durant el temps que l'ha tingut.
Si voleu calcular l'HPR amb un vincle de descompte, simplement haureu de fer la diferència entre el que ha comprat i el seu valor actual. Per exemple, si vau comprar un vincle el mes passat a $ 943 i el seu valor nominal ara és de $ 958, el rendiment del període d'explotació seria: ($ 958 - $ 943) / $ 943 o 1,6%
Anualitzant el vostre HPR
La limitació del càlcul HPR és que no té en compte quant de temps ha tingut la inversió. En els exemples anteriors, en realitat no us informa res que hàgiu fet el 34,5% o l'1,6% perquè les inversions s'han realitzat per diferents períodes de temps. Fer un 1,6% en un mes és molt diferent a l'1,6% anual. Anualitzar l'HPR us permet comparar "pomes a pomes" de manera que sàpiguen quant farà cada inversió en un any en funció de les vostres taxes de retorn actuals.
Per anualitzar el vostre HPR utilitzant un interès simple, multipliqueu-lo per 12 dividit pel nombre de mesos que ha tingut la inversió. Per exemple, en el nostre primer exemplar, la rendibilitat anualitzada seria del 34,5% X 12/6 o del 69%. En el segon exemple de fiança, la rendibilitat anualitzada seria de l'1,6% X 12/1 o del 19,2%.
Ara podeu comparar rendiments en diferents inversions. La inversió de valors en l'exemple anterior obté un retorn del 69% anual, mentre que la nostra inversió en obligacions obté un 19,2%.
