Els comptes anuals consolidats de les empreses matriculades i filials o de les empreses relacionades poden proporcionar als inversors i altres parts interessades una visió global de les operacions financeres de les entitats. No obstant això, es perd alguns detalls durant el procés de consolidació que pot provocar una presentació enganyosa. La majoria de les empreses públiques estan obligades a informar sobre una base consolidada, però també s'ha de comunicar informació no consolidada i segmentada perquè els lectors dels estats financers tinguin tota la informació rellevant.
Quins són els Estats Financers Consolidats?
Els estats financers consolidats combinen els balanços, comptes de resultats i estats de fluxos d'efectiu de dues o més empreses o unitats de negoci. Sovint es presenten per a empreses que tenen una o més filials per mostrar una visió general de tota l'operació. Durant el procés de consolidació d'acord amb principis comptables generalment acceptats, l'activitat entre les empreses desapareix. La inversió dels pares en la seva filial seria eliminada juntament amb el patrimoni equivalent dels llibres de la filial. Qualsevol venda entre empreses esborrarà com ho faria el cost relacionat dels béns venuts al compte de resultats de la filial. Els estats financers consolidats poden donar als lectors una sensació equivocada de rendibilitat i estabilitat financera en absència d'informació no consolidada.
Màscares de baix rendiment
Quan es reuneixen els comptes de pèrdues i guanys consolidats, es presenten com a xifres combinades els ingressos, despeses i beneficis nets. Això pot ocultar qualsevol problema de rendibilitat amb una o més empreses. Per exemple, si una filial perdria una quantitat substancial de diners durant l'any com a conseqüència d'una mala venda, els lectors de comptes financers podrien no veure aquesta informació si la pèrdua es combina amb els beneficis de la matriu.
Reducció de ràtios financeres
Una manera que els inversors avaluen la viabilitat d'una empresa és per les seves ràtios. Les ràtios són comparacions entre línies d'estats financers. Per exemple, la ràtio actual és l'actiu actual dividit pels passius corrents. Aquesta ràtio informa als inversors de quina manera l'empresa podrà pagar les seves obligacions a curt termini. En un extracte financer consolidat, es combinen els actius, passius i rendiments de cada empresa. Els ràtios financers basats en nombres combinats poden no ser representatius de les ràtios de cada empresa. Si una de les empreses té un alt nivell de deute en comparació amb el patrimoni dels propietaris, aquest palanquejament quedaria amagat en un estat de consolidació.
Amaga les vendes entre empreses
Totes les transaccions entre empreses s'eliminen en una consolidació. D'una banda, això presenta una visió més veritable de les empreses mostrant només activitat financera amb parts no relacionades. Tanmateix, també amaga el nivell de transaccions entre empreses. Si les empreses relacionades passen la major part del seu temps i recursos a l'hora de vendre productes o serveis al grup, un inversor extern no podrà avaluar els preus de transferència o el canvi de beneficis del grup. Ambdues coses poden ser manipulades per empreses i poden afectar els impostos sobre la renda. La consolidació amaga l'abast de l'activitat entre empreses.
