Tan exactes com els comptadors i empreses intenten ser, es cometen errors, es revisen les estimacions i es modifiquen les decisions. Els principis comptables generalment acceptats gestionen aquests canvis de manera prospectiva o retrospectiva. La sol·licitud prospectiva sota la GAAP demana que es compti el canvi endavant; en aquest cas, no es produeixen canvis en els estats financers de l'any anterior. L'aplicació retrospectiva requereix que els estats financers s'actualitzin des del moment en què es produeixi el canvi o que s'hagués produït fins al dia d'avui i posteriorment.
Canvi en el principi de comptabilitat
El canvi en el principi de comptabilitat d'una empresa és el canvi d'un mètode de comptabilitat adequat a un altre mètode de comptabilitat adequat. Això no inclou correccions d'errors o adopcions de nous estàndards. Alguns exemples comuns d'aquests canvis inclouen canviar del cost al mètode de la participació de les inversions i canviar el cost de l'inventari des del primer lloc, primer a ultrapassar, primer a terme. El GAAP requereix que els canvis en el principi de comptabilitat s'apliquin retrospectivament sempre que sigui possible. Tanmateix, quan és impracticable fer-ho, una empresa pot utilitzar un enfocament prospectiu. Existeix una excepció quan les empreses modifiquen els mètodes d'amortització; aquestes es consideren de manera prospectiva.
Canvi en l'estimació de la comptabilitat
Les empreses refinan les estimacions comptables com a conseqüència de les circumstàncies canviants cada vegada que es preparen els estats financers. Aquests canvis en les estimacions es registraran de forma prospectiva. Exemples de canvis comuns en les estimacions comptables inclouen la revisió d'una estimació de la vida útil dels equips i els canvis en els danys esperats dels plets. Els canvis en les estimacions comptables es registraran de forma prospectiva.
Canvi en l'Entitat d'informes
Encara que és poc freqüent, les empreses poden tenir un canvi en una entitat informant. Aquesta és la primera vegada que una empresa prepara els comptes anuals consolidats o quan les empreses incloses en els estats financers consolidats canvien per qualsevol motiu. En aquest cas, es requereix una gestió per a la revisió dels estats financers de la companyia per a tots els períodes anteriors. Aquest és un cas extrem d'aplicació retrospectiva.
Correcció d'un error
Quan una empresa està corregint un error en els estats financers de l'exercici anterior, incloent canviar d'un principi de comptabilitat inacceptable a un d'acord amb el GAAP, l'empresa ha de fer una correcció del període anterior als estats financers presentats més primerenques. Per exemple, si l'empresa presentés els últims tres anys d'estats financers en un format comparatiu i es va determinar que hi havia hagut un error fa cinc anys, l'empresa registraria l'ajust del període anterior relacionat amb l'error en els anys tres, quatre i cinc a l'any tres, reafirmar els estats financers de l'any passat per corregir l'error i informar correctament els finançaments d'aquest any.
