En les finances corporatives, les dues principals fonts de capital financer per a les empreses són el deute i l'equitat. El deute es realitza en forma de préstecs o obligacions d'obligacions que suporten interessos, mentre que l'equitat concedeix drets de propietat i vot. La relació entre aquestes dues fonts de finançament es coneix com la ràtio de deute amb interessos o, més simplement, la ràtio de deute o la ràtio de deute a la participació.
Interessos amb Deute
Els dos tipus de deutes que una empresa té són deutes a llarg termini i deutes a curt termini. El deute a curt termini es compon majoritàriament de comptes a pagar, com els diners deguts a un proveïdor de matèries primeres. Aquest deute rarament té interès. L'altre tipus de deute és el deute a llarg termini, que consisteix en préstecs de bancs o diners adquirits als compradors de bons corporatius emesos per l'empresa. Aquest deute comporta obligacions de tipus d'interès que l'empresa ha de complir fins que es paga el principal.
Equitat
El patrimoni net és l'altra font primària de finançament per a les empreses. El finançament de recursos propis es genera mitjançant la venda d'accions del capital de la companyia als inversors. Quan un inversor compra una part de l'estoc, es converteix en un propietari parcial de l'empresa, amb drets d'una part dels beneficis de la companyia i un dret de vot per al consell d'administració de la companyia.
Interessos en relació amb el deute
El ràtio de deute d'interessos, o el deute a la proporció de capital, es calcula dividint el deute global a llarg termini de l'empresa pel seu valor patrimonial. Per exemple, si una empresa està finançada amb deutes de 6 milions de dòlars i 4 milions de dòlars en renda variable, la ràtio de deute d'interessos seria de 6 milions de dòlars dividits en 4 milions de dòlars, que es podrien expressar de forma variada com 1,5 o 3: 2.
Importància
El ràtio de deute d'interès és important perquè dóna una finestra a la salut financera d'una empresa.Igual que amb els individus, si una corporació té una quantitat substancial de deute en relació amb el seu patrimoni, pot estar en risc d'incompliment d'aquests préstecs i en fallida. Si una empresa anés a la fallida, és possible que un inversor perdés tota la seva inversió en aquesta empresa.
